Co je dluhopis pro soukromé účely?
Soukromý účelový dluhopis je obecní dluhopis, který je vydán k financování projektu, z něhož má prospěch nevládní subjekt. Z definice platí, že pokud 10 a více procent z přínosu získaných peněz má prospěch soukromý subjekt, jedná se o soukromý účelový dluhopis.
Účelové dluhopisy obecně nenabízejí stejné daňové výhody jako ostatní obecní dluhopisy. Jako takové jsou někdy označovány jako dluhopisy pro soukromou činnost.
Základy dluhopisů pro soukromé účely
Obecně platí, že obecní dluhopisy jsou vydávány za účelem financování projektů, které přinášejí prospěch obyvatelům obce. Může to být financování úprav silnic nebo financování centra pro seniory.
V některých případech může projekt prospět i soukromému subjektu. Město by například mohlo postavit nový fotbalový stadion. Město očekává, že z přítomnosti nového stadionu bude mít ekonomický prospěch, stejně jako majitelé fotbalové franšízy. To z něj může udělat soukromou účelovou vazbu.
Úrokové platby, které investoři obdrží z dluhopisů se soukromým účelem, jsou zdanitelné, pokud tyto dluhopisy nejsou výslovně osvobozeny od daně.
Investice do dluhopisů pro soukromé účely
Daňová výhoda je jednou z největších pobídek k investování do komunálních dluhopisů. Jsou osvobozeny od federálních daní a obvykle i od státních a místních daní, pokud je investor rezidentem státu nebo obce, která dluhopis vydala – tedy pokud se nejedná o účelové dluhopisy.
Investor, který zvažuje nákup obecních dluhopisů, by si měl ověřit prohlášení o nabídce. Podle zákona musí obsahovat stanovisko kvalifikovaného daňového zástupce k tomu, zda jsou dluhopisy účelové nebo účelové, jak je definuje zákon o daňové reformě z roku 1986.
Dluhopisy se soukromým účelem se navíc někdy označují jako zdanitelné obecní dluhopisy. Tím je samozřejmě rozdíl zcela zřejmý, aniž bychom se v nabídce uchylovali k drobnému písmu.
Klíčové způsoby
Širší dopad
Před zákonem o daňové reformě z roku 1986 byly obecní dluhopisy, které měly podnítit soukromé ekonomické investice, běžnější. Město v depresi by například mohlo vydat dluhopis, který by pomohl zajistit náklady na výstavbu nového průmyslového rozvoje, v naději, že přinese městu řadu nových pracovních míst.
Ztráta některých nebo všech daňových výhod komunálního dluhopisu snížila jejich atraktivitu pro investory.