Jaký je kombinovaný poměr?
Kombinovaný poměr, nazývaný také „kombinovaný poměr po výplatě dividend pojistníka“, je měřítkem ziskovosti, které pojišťovna používá ke zjištění, jak dobře si vede ve svých denních operacích.Kombinovaný poměr se vypočítá tak, že se vezme součet vzniklých ztrát a výdajů a ty se pak vydělí zaslouženým pojistným.
Vzorec pro kombinovaný poměr je
Kombinovaný poměr
=
Vzniklé ztráty
+
Výdaje
Vydělaná prémie
\begin{aligned} &\text{Combined Ratio} = \frac{ \text{Vzniklé ztráty} + \text{Výdaje} }{ \text{Vydělaná prémie} \\ \end{aligned}
Kombinovaný poměr=Vydělaná prémie Vzniklé ztráty+Výdaje
Kombinovaný poměr
Co vám říká kombinovaný poměr?
Kombinovaný poměr je obvykle vyjádřen v procentech. Poměr nižší než 100 procent znamená, že společnost dosahuje zisku z úpisu, zatímco poměr vyšší než 100 procent znamená, že vyplácí více peněz na pohledávkách, které dostává z pojistného. I když je kombinovaný poměr vyšší než 100 procent, společnost může být potenciálně stále zisková, protože poměr nezahrnuje výnosy z investic.
Mnoho pojišťoven se domnívá, že kombinovaný poměr je nejlepším způsobem měření úspěchu, protože nezahrnuje důchod z investic a zahrnuje pouze zisk dosažený díky efektivnímu řízení.To je důležité si uvědomit, protože část dividend bude investována do akcií, dluhopisů a dalších cenných papírů. Poměr důchodů z investic (důchod z investic vydělený čistým zaslouženým pojistným) bere důchody z investic v úvahu a používá se při výpočtu celkového provozního poměru.
Klíčové způsoby
Příklady kombinovaného poměru
Jako hypotetický příklad, pokud pojistitel vybere 1 000 dolarů pojistného a vyplatí 800 dolarů na pojistných událostech a nákladech souvisejících s pojistnými událostmi, plus dalších 150 dolarů na provozních nákladech, měl by kombinovaný poměr (800 + 150) / 1 000 = 95%.
Vezměme si další příklad: pojišťovně ZYX vznikly náklady na upisování ve výši 10 milionů dolarů, vzniklé ztráty a náklady na úpravu ztrát ve výši 15 milionů dolarů, čisté předepsané pojistné ve výši 30 milionů dolarů a zasloužené pojistné ve výši 25 milionů dolarů. Kombinovaný poměr finančního základu společnosti ZYX můžeme vypočítat sečtením vzniklých ztrát a nákladů na úpravu ztrát se vzniklými náklady na upisování. Kombinovaný poměr finančního základu je 1, neboli 100% ($10 milionů + 15 milionů) / $25 milionů).
Finanční základ poskytuje přehled o zákonné účetní závěrce za běžný rok. Kombinovaný poměr můžeme také vypočítat na obchodní bázi, kdy vzniklé ztráty a náklady na úpravu ztrát vydělíte zaslouženým pojistným a k vzniklým nákladům na pojištění přidáte čisté předepsané pojistné. Kombinovaný poměr obchodní báze pojišťovny XYZ je 0,93, tedy 93% = ($15 milionů / $25 milionů + $10 milionů / $30 milionů).
Rozdíl mezi kombinovaným poměrem a ztrátovým poměrem
Ztrátový poměr měří celkové vzniklé ztráty ve vztahu k celkovému vybranému pojistnému, zatímco kombinovaný poměr měří vzniklé ztráty a výdaje ve vztahu k celkovému vybranému pojistnému. Kombinovaný poměr se v podstatě vypočte sečtením ztrátového poměru a nákladového poměru.
Ztrátový poměr se vypočítá tak, že se celkové vzniklé ztráty vydělí celkovým vybraným pojistným. Čím je tento poměr nižší, tím je pojišťovna ziskovější a naopak. Pokud je ztrátový poměr vyšší než 1, nebo 100%, je pojišťovna pravděpodobně nezisková a může být ve špatném finančním stavu, protože vyplácí více pojistných plnění, než dostává na pojistném.
Omezení kombinovaného poměru
Jednotlivé složky kombinovaného poměru vypovídají svůj příběh a měly by být zkoumány společně i odděleně, aby bylo možné pochopit, co vede pojistitele k tomu, aby byl ziskový nebo neziskový. Pojistné dividendy jsou generovány z pojistného vytvořeného z upisovacích činností pojistitele.
Poměr ztrátovosti a ztrátovosti ukazuje, kolik pojistitele stojí nabídnout jeden dolar ochrany. Poměr výdajů ukazuje, jak drahé je vytvářet nové obchody, protože zohledňuje provize, platy, režijní náklady, přínosy a provozní náklady. (Související čtení viz „Jak vypočítat kombinovaný poměr?“)