Dobrovolná rezerva: přehled
Dobrovolná rezerva je peněžní částka, kterou pojišťovna drží nad rámec jakéhokoli minima požadovaného vládními regulačními orgány.
Státní předpisy stanovují pro pojišťovny požadavky na minimální rezervy, které mají zajistit, aby zůstaly solventní. Dobrovolné rezervy, známé také jako dodatečně držená likvidní aktiva, se jako takové zaznamenávají do účetních závěrek společností.
Státní regulátoři mají podobné požadavky na rezervy pro finanční instituce ve svých jurisdikcích. Stejně jako pojišťovny mohou mít tyto instituce dobrovolné rezervy.
Klíčové způsoby
Jak funguje dobrovolná rezerva
Státní regulátoři používají nástroje, které poskytuje Informační systém pro regulaci pojišťovnictví (IRIS), který spravuje Národní asociace pojišťovacích komisařů (NAIC), k určení solventnosti pojišťoven v jejich jurisdikcích a příslušné výše hotovosti, kterou by měly mít v rezervě.
IRIS vytěžuje finanční informace, které předkládá každá pojišťovna, aby určila, které pojišťovny mohou čelit problémům se solventností. Regulační orgán určuje rozsah hodnot poměru likvidity, které jsou považovány za přijatelné pro každou společnost. Oddělovací hodnoty naznačují, že by pojišťovna měla být důkladněji prověřena regulačními orgány.
Určení výše rezervy
Pojišťovny mají při rozhodování o výši dobrovolné rezervy protichůdné úvahy.
Velké množství hotovosti na skladě je známkou stability společnosti a její schopnosti uspokojit požadavky jakékoli katastrofy. Zároveň ale snižuje částku, která je k dispozici na reinvestici do podniku nebo odměnu akcionářům.
Využití dobrovolné rezervy je však omezeno jen málo. Společnost se může rozhodnout, že z ní zaplatí jakýkoli neočekávaný výdaj, nebo že ji použije k financování dividendy akcionářů.
Různé daňové zákony a účetní postupy odrazují zejména pojišťovatele majetku a úrazových pojišťoven od toho, aby si odkládali nadbytečné peníze i na katastrofy.
Dobrovolná rezerva pojišťovny je oddělena od rezervy na pojistná plnění, což je částka v rozpočtu určená na pojistné plnění, které ještě nebylo podáno.
The Standard
Standardní výše rezerv v odvětví se pohybuje od 8 do 12% celkových výnosů společnosti. Požadavky se liší v závislosti na typu rizika, které společnost podstupuje.
Požadavky na rezervy jsou pro regulátory posouvajícím se polem. V roce 2016 dospěla zpráva NAIC k závěru, že stávající vzorce pro rezervy jsou v některých případech nadměrné a v jiných neadekvátní v závislosti na okolnostech a klientele společnosti. Zjistila, že standardy neodrážejí rostoucí rozmanitost a složitost finančních produktů, které nyní prodávají životní pojišťovny.
Rezervy životního pojištění
Zpráva doporučila „principiální rezervování“ pro životní pojišťovny. Tento odklon od dosavadní praxe zakládá požadavky na rezervy na vysoce individualizované směsi faktorů, které zahrnují demografii klientů společnosti, finanční výkonnost společnosti a její finanční sílu.
Nejméně 46 států proto přistoupilo ke změně svých vzorců určujících požadavky na rezervy.