Co je Double Exempt?
Dvojí osvobození se týká daňového statusu cenného papíru, například komunálního dluhopisu, kdy výplata kupónu nepodléhá federálnímu ani státnímu zdanění příjmů.
Klíčové způsoby
Pochopení dvojí výjimky
Konkrétně termín dvojí osvobození od daně odkazuje na typ daňového zvýhodnění spojeného s určitými dluhopisy, které umožňuje, aby úrok získaný z dluhopisů nebyl zdaněn jako hrubý příjem na federální i státní úrovni. Například obecní dluhopisy („munis“) jsou obvykle osvobozeny od federálních daní z příjmu a v některých státech jsou také osvobozeny od státních daní z příjmu.
Status komunálních dluhopisů jako dvojitě osvobozených znamená získaný úrok nepodléhá daním ani na federální, ani na státní úrovni. Zatímco výnosy z komunálních dluhopisů jsou osvobozeny od federálních daní, mohou podléhat státním daním. Většina států nezdaňuje rezidenty z úrokových výnosů z dluhopisů osvobozených od daně vydaných v rámci daného státu. Tyto osvobozené dluhopisy zahrnují ty emise od agentur, měst a dalších politických subjektů. Prakticky všechny státy však zdaňují jednotlivce z úroků z dluhopisů vydaných mimostátními obcemi nebo agenturami.
Obecní dluhopisy, včetně těch, u nichž úrok není zdanitelný na státní nebo místní úrovni, jsou atraktivní pro daňové poplatníky, kteří chtějí minimalizovat nebo se vyhnout zdanění svých úrokových příjmů. Tyto cenné papíry často platí úměrně nižší úrokovou sazbu než zdanitelné emise, jako jsou podnikové dluhopisy.
V závislosti na daňovém pásmu investora však pro něj mohou být někdy výhodnější zdanitelné produkty. Příjem z dluhopisů s dvojím osvobozením od daně může být v některých případech alternativní preferenční položkou minimální daně (AMT). Z daňového hlediska činí toto zacházení dluhopisy vydané v domovském státě často atraktivnějšími než dluhopisy vydané mimo stát. Také některé úroky z obecních cenných papírů jsou v jurisdikcích, kde se takové daně uplatňují, rovněž osvobozeny od místní daně z příjmu, takže jsou technicky osvobozeny od trojí daně.
Omezení dvojí výjimky
Ačkoli se zdá, že dluhopisy osvobozené od dvojího zdanění jsou osvobozeny od veškeré daně, existují určitá omezení. V některých případech bude úrok získaný z dluhopisů podléhat alternativní minimální dani (AMT), což je většinou jiná forma federálního zdanění zaměřená výslovně na dluhopisy soukromé acuity.
Také ne všechny komunální dluhopisy jsou automaticky osvobozeny od federálních, státních či místních daní. Investoři by si to měli ověřit, než nakoupí či investují. Někteří experti také varují před přílišnými investicemi do dluhopisů domovského státu jen kvůli lákadlu statusu dvojího osvobození od daně.