Podle režiséra Tima Burtona vznikla myšlenka na vytvoření scény Dreamland silou znalostí, inovací, zvídavosti a kreativity, zatímco producent Derek Frey vysvětluje, že vývoj zábavního parku divákům připomněl Coney Island, i když ve velkém měřítku. Set Dreamland byl postaven v Cardington Studios v Bedfordshire, což z něj dělá největší scénu, jaká kdy byla postavena, na kterou podle Freye dává studio štábu možnost vytvořit set v tomto měřítku, což by na běžném zvukovém jevišti neudělali. Produkční designér Rick Heinrichs komentuje, že park musel být velkolepý, aby ho Max Medici mohl dát dohromady, aby park vypadal úžasně a ohromující.
Cirkusový choreograf Kristian Kristof komentuje, že Tim Burton odvedl neuvěřitelnou práci při najímání skutečných cirkusových umělců, aby se podíleli na tomto filmu s asi 120 účinkujícími, kterým trvalo asi týden, než účinkující zkoušeli, než se objevili ve filmu, ke kterému se na scéně přidalo mnoho cirkusových umělců, zatímco připravovali správné šaty pro účinkující, aby se připravili na natáčení.
Eva Greenová (která hraje Colette Marchantovou) vysvětluje, že se cítila spokojená, když se během přehlídky objevili klauni, jazzová kapela a tanečníci, což Greenové připomíná, že byla součástí cirkusu. Po dokončení natáčení velká spokojenost štábu tleskala účinkujícím za jejich tvrdou práci během natáčení.
Po úspěchu Dumbova představení a poté, co se Max Medici rozhodne připojit k V.A. Vandevere, aby pomohl udržet cirkus v růstu, se cirkus přesune do Dreamlandu, kde se koná cirkusový průvod. Klauni, akrobaté a další cirkusoví umělci pochodují přes ulici, zatímco velký dav jásá na druhé straně ulice. Joe a Milly řeknou svému otci Holtovi, aby věděl, že kdyby jejich matka Annie byla naživu, byla by šťastná, zatímco Dumbo je umístěn do kočáru, do kterého je odveden do tréninkového stanu, aby pomohl Dumbovi létat s Colette Marchantovou v Koloseu, místo aby byl přímo odvezen do Kolosea. Jinde, zatímco probírají s Colette představení na dnešní večer, aby pomohla připravit se na její vystoupení, Colette dá Dumbovi pírko, aby mohl létat, na které, když si toho Holt všimne, řekne dělníkům, aby dali Colette síť, aby mohla bezpečně přistát s pomocí Milly a Joea, na kterou Holt po tréninku vysvětlí, že má nějakou práci.
Mezitím Sotheby bere Maxe Mediciho do společnosti Vandevere známé jako Vandevere Enterprises jako skupina kolegů a jejich majitel Vandevere mu tleská za nový přírůstek do společnosti. Sotheby později bere Maxe ke své recepční slečně Verně, která by mu pomohla s jeho rozvrhy a prioritami, aby mu pomohla udržet jeho cirkus v růstu těsně před diskusemi s Vandevere.
Toho večera se Colette baví s Maxem, že byla pouliční umělkyní v Paříži a po tvrdé práci se Vandevere obrátí na Colette, Holta a jeho děti Joea a Milly, aby se dozvěděli, jak všechno pokračuje, a Holt jim vysvětlí, že dělá pokroky, i když Dumbo ještě není připraven, což Vandevere vysvětlí tím, že lístky jsou nyní vyprodány těsně předtím, než Joe a Milly pomohou připravit Dumba na jeho vystoupení.
Když cirkus začíná v noci, hosté procházejí kolem kiosku s plyšovými hračkami Dumbo jako prodavač inzeruje hosty, aby viděli létajícího slona v cirkuse. Když je Koloseum zaplněno davem uvnitř, koně běhají kolem ringu, zatímco klauni se balancují, zatímco stojí na míčích a akrobaté vystupují před publikem. Mezitím Max přistupuje k Vandeverovi a jeho kolegovi asistentovi J. Griffinovi Remingtonovi, kterému Vandevere představí Remingtona jako investora banky Atlas Ford, doufajíc, že Max by cirkus vydělal hodně peněz, kdyby Dumbovo vystoupení bylo úspěšné. Po orchestrálním vystoupení je Dumbo později odveden do cirkusu, aby mu pomohl vystupovat pro jeho vystoupení s Colette. Najednou je další viděné vystoupení, kde cirkusoví zaměstnanci vytvářejí velké bubliny, které se tvoří v Pink Elephants, aby reprezentovali sekvenci „Růžoví sloni na průvodu“, na kterou během představení Růžoví sloni pochodují a tančí po aréně, zatímco dav sleduje představení. Poté, co Růžoví sloni prasknou, oznámí ringmaster Dreamlandu, Baritone Bates, Dumbovo vystoupení s Colette Marchant, když se Dumbo připravuje na své velké vystoupení. Holt a jeho děti později pozorují Dumba během představení. Colette pak nařídí Dumbovi, aby létal kolem ringu. Milly si všimne, že tam nejsou žádné sítě, na kterých by Colette mohla přistát, kdyby spadla, na což Holt řekne zaměstnancům, aby síť postavili, ale ti to odmítnou kvůli Vandevereovu rozhodnutí, že sítě budou použity pouze na zkoušku, když Vandevere vysvětlí Maxovi, že sítě, na kterých by Colette mohla přistát, jsou k jeho krutým plánům neviditelné. Když si Holt všimne Colette, která se chystá spadnout, zachrání ji před zraněním, zatímco Dumbo visí jako o život a volá svou matku, která je na ostrově Nightmare.
Uvnitř ostrova Nočních můr vyje Vlkodlak z Central Parku ve svém výběhu a krokodýlí stvoření Reptilla, které cvakne čelistmi, následované paní Jumbo, která je na atrakci vystavena jako Ničitel Kali. Zpátky v Koloseu letí Dumbo přes ring a zapůsobí na diváky, kterým Dumbo náhle opustí arénu, čímž způsobí zklamání pro diváky a Vandevere, která je naštvaná, že Dumbo utekl. Dumbo letí přes Dreamland, aby se dostal na ostrov Nočních můr a znovu se setkal se svou matkou. Když Dumbo dorazí na atrakci, míjí řvoucího medvěda následovaného Reptillou a Vlkodlakem z Central Parku, kteří všichni vrčí na Dumba. Dumbo vidí paní Jumbo ve svém výběhu, kde je vystavena jako Ničitel Kali, ke kterému se paní Jumbo nemůže pohnout kvůli řetězům, které jsou na ní nasazeny. Náhle Vandevere a dva strážní dorazí, aby vzali Dumbo zpět, aby se vyhnuli rozptýlení, když hlasatel řekne návštěvníkům, že atrakce je nyní uzavřena, což Milly řekne svému otci, že tento slon není nikdo jiný než paní Jumbo.
Mezitím před Koloseem publikum rozzlobeně odchází na nevydařené představení v cirkuse, když Remington řekne Vandevere, že Dumbo je neovladatelný a rozhodne se zavřít banku kvůli selhání v cirkuse těsně předtím, než to probere s Colette v Enterprises. Při příchodu do Vandevere Enterprises Vandevere diskutuje s Colette o tom, jak je důležité mít sítě, na kterých by mohla během představení přistát, a Vandevere jí vysvětlí, že sítě mohou být použity pouze na zkoušku, k jeho krutým plánům je nezahrnout na představení. Holt později diskutuje s Vandevere o znovushledání Dumba s jeho matkou, zatímco Milly vysvětluje, že vše, co Dumbo chce, je znovu se setkat se svou matkou, což Vandevere popírá, když vysvětluje, že Dumbo udělá cokoliv, co chce, zatímco Vandevere řekne Holtovi a jeho dětem, aby toto rozhodnutí přijali, což Milly velmi znepokojuje. Holt sleduje Milly, která je na cestě na ostrov Noční můra, na který po příjezdu ochranka řekne Holtovi, že tato atrakce je nyní uzavřena kvůli tomu, že park je uzavřen po zbytek noci.
Když Holt dorazí do Vandevere Enterprises, osloví Colette, která mu vysvětlí, že by v něj jeho děti měly věřit. Holt později najde Milly na atrakci Wonders of Science, kde se dívá na ukázku Marie Curie, které ji utěšuje a které řekne svému otci, že truchlí nad odchodem své zesnulé matky, která jí připomíná Dumba, který se oddělil od své matky. Oba později dorazí na ukázku Big Bright Future, kde hlasatel vypráví hostům o budoucnosti, kterou po pozorování Holt utěšuje svou dceru.
Druhý den si Vandevere později přečte článek o incidentu s Dumbem ze včerejšího večera a později Maxovi vysvětlí problémy s ostatními účinkujícími, když vyjde najevo, že Vandevere vyhodil všechny účinkující a zatímco ztrácí víru v budoucnost cirkusu Medici Bros, Sotheby se přiblíží k vyhozeným cirkusovým účinkujícím, kteří se obávají, že by Dumbo byl ztracen, protože začínají ztrácet víru v budoucnost cirkusu Medici Bros. Sotheby jim vysvětlí, že rezignoval na svou pozici, když slyšel, jak Vandevere dává rozkaz, kterému vysvětluje Holtovi a zbytku souboru, že paní Jumbová odejde bez záruky přežití, a to hodně Holtovi, jeho dětem a ostatním účinkujícím, kteří ztrácejí víru sami v sebe. Výsledkem je, že se Holt, jeho dvě děti a účinkující rozhodnou pomoci paní Jumbové osvobodit a dát ji znovu dohromady s jejím synem.
V Koloseu začíná představení, zatímco řidič náklaďáku žádá inženýra, aby otevřel bránu a pustil paní Jumbovou z ostrova Nočních můr, s čímž souhlasí, zatímco říká kolegovi, aby odemkl zadní bránu. Když náklaďák přijíždí na ostrov Nočních můr zachránit paní Jumbovou, Colette mezitím připravuje Holta na zkoušku, i když už mu zbývá jen jedna ruka. Mezitím na ostrově Nočních můr slečna Atlantida obelstí dvojici stráží, když účinkující vtrhnou dovnitř pomocí svých cirkusových schopností, aby pomohli zachránit paní Jumbovou. Rongo Strongo zvedne mříže, aby mohl hadí muž projít, aby mohl zatáhnout za páku, aby mohli účinkující vtrhnout dovnitř. Ivan Úžasný použije hůl k aktivaci spínače, který spustí efekt mlhy, aby rozptýlil Vlkodlaka z Central Parku, na kterého Vlkodlak při pohledu na mlhu upoutá pozornost. Později ji použije k vypnutí hlavních světel, k velkému šoku strážných (na zhasnutá světla reaguje i Reptilla), zatímco ostatní účinkující vymýšlejí plán, jak strážným zabránit v reaktivaci světel. Zatímco strážní a Neils Skellig prohledávají okolí atrakce, Pramesh Singh přivolá kobru, aby vyplašila strážného. Mezitím v Koloseu začíná opět představení s Dumbem letícím s Colette.
Na ostrově Nightmare si stráže všimnou siluet Reptilly, vlkodlaka z Central Parku, a medvěda, který se k nim blíží, zatímco účinkující pokračují v plánu na záchranu paní Jumbo, protože je odhaleno, že to byl Puck, kdo obelstil stráže s některými účinkujícími převlečenými za medvěda, Reptillu a vlkodlaka z Central Parku, k čemuž jsou stráže obelstěny účinkujícími, když náklaďák odjíždí s paní Jumbo.
Zpátky v Koloseu začíná Colette opět své vystoupení s Dumbem, když Neils Skellig konfrontuje Maxe Mediciho ohledně toho, co se stalo paní Jumbo, když Vandevere řekne Maxovi, aby šel s ním, k jeho velkým starostem. Později Holt vyleze na vrchol stanu, aby mohl část z něj rozříznout v plánu, jak pomoci Colette a Dumbovi uniknout, do kterého, když začíná představení, má Holt problémy vyšplhat nahoru, protože má jen jednu ruku. Colette pak řekne Dumbovi, aby letěl, aby zapůsobil na její matku, které po létání publikum opět tleská za jejich výkon, když Holt popadne nůž, aby rozřízl díru pro oba, aby mohli uniknout těsně předtím, než se Vandevere přiblíží. Poté, co Holt rozřízne díru, Dumbo uteče s Holtem, k velkému vzteku Vandevere a poté, co nechal Dumbo uniknout, Joe a Milly následují oba, zatímco inženýři jsou svědky toho, jak Dumbo letí kolem řídícího centra, do kterého Dumbo po vstupu otevře dveře pro účinkující, aby mohli vstoupit. Mezitím Neils konfrontuje Holtovy děti, aby věděl, kde je paní Jumbová, do které Vandevere vstupuje, a konfrontuje Dumba a Colette za to, že kazí proud. Když Vandevere plánuje rozsvítit světla, dobrovolný inženýr ho varuje, že se musí resetovat proud, jinak by došlo k výpadku proudu, kterému odmítá naslouchat, k jeho násilnému jednání s konfigurací proudu v řídícím centru, kterému Vandevere svými násilnickými schopnostmi zapálil Dreamland, což způsobilo poruchu displejů v Wonders of Science, která způsobila zničení parku. Holt později jede na koni, aby pomohl zachránit své děti před katastrofou, kterou způsobil Vandevere.
Když se Milly a Joe blíží ke Koloseu v plánu najít Dumba, vstoupí na místo, jen aby zjistili, že Dumbo není uvnitř, zatímco je pronásledován Neilsem, který požaduje, aby ti dva věděli, kde je paní Jumbo, ke které se oba chystají utéct, jen aby jim cestu zablokovaly hořící trosky. Když Neils zahání děti do kouta, Holt ho chytí svým lanem a přiváže ho na koně, ke kterému jel kůň Holt na útěku, a zanechá Neilse poraženého, když je cirkus zapálen. Holt a jeho děti se pokoušejí utéct z hořícího cirkusu, ale nejsou schopni, kvůli ohni, který jim blokuje cestu. Když Colette žádá účinkující, aby věděli, kde je Farrierova rodina, Ivan jí řekne, že uvízli uvnitř Kolosea, které je v plamenech. Když jsou Farrierovi stále uvězněni uvnitř, Dumbo se vyhýbá padajícím hořícím troskám, na které si všimne ohně, který blokuje východ, a stříká vodu, aby ti tři mohli utéct. Dumbo se pokouší získat peří, aby mohl vzlétnout, ale peří začne hořet, když Vandevere rozzlobeně pošle stráže, aby ho zajali.
Mezitím, co lidé evakuují hořící park, dorazí hasiči a plánují uhasit požár způsobený Vandevereovým násilným jednáním pomocí nastavení napájení v řídícím centru. Poté, co mu Milly řekne, že k letu nepotřebuje pírko, Holt, jeho děti a Dumbo plánují dorazit do přístavu, kde jsou účinkující, zatímco Dumbo letí do přístavu, následován Holtem a jeho dětmi, kteří ho následují a do přístavu, Colette a účinkující připraví paní Jumbo k vypuštění, do kterého je Dumbo úspěšně vypuštěn zpět do divočiny po boku své matky, když se naposledy loučí s Dumbem a jeho matkou. Když Vandevere řekne strážím, aby zatkly Holta za krádež, Max Medici poté přistoupí k Vandevereovi, který se rozčílí kvůli své zradě a řekne mu, aby se podíval na katastrofu, kterou způsobil. Když se Vandevere dívá na hořící park, J. Griffin Remington se rozhodne koupit Maxovi hotdog, aby ho rozveselil.
O něco později se cirkus vrací na své původní místo, kde zavádí novou politiku chovu divokých zvířat v zajetí. Výsledkem je, že cirkus Medici Bros. je nyní přejmenován na cirkus rodiny Medici.
Dumbo’s Circus: Lionel • Fair Dinkum • Q.T. • Barnaby • Lilli • Sebastian • Flip & Flap • Little Bo Peep • Little Red Riding Hood • Big Bad Wolf
Smazáno: Penny • Godfry • Dot • Claude and Lolly
Remake: Holt Farrier • V.A. Vandevere • Colette Marchant • Milly Farrier • Max Medici • Joe Farrier • Miss Atlantis • Rongo • Puck • Pramesh Singh • Ivan Báječný • Kateřina Větší • Neils Skellig • J. Griffin Remington • Sotheby • Hans Brugelbecker • Rufus Sorghum