Co je fakultativní zajištění?
Fakultativní zajištění je krytí, které primární pojistitel nakoupil ke krytí jednoho rizika – nebo bloku rizik – drženého v obchodním portfoliu primárního pojistitele.Fakultativní zajištění je jedním ze dvou typů zajištění (druhý typ zajištění se nazývá smluvní zajištění). Fakultativní zajištění je považováno spíše za jednorázový transakční obchod, zatímco smluvní zajištění je typicky součástí dlouhodobého ujednání krytí mezi dvěma stranami.
Klíčové způsoby
Jak funguje fakultní zajištění
Pojišťovna, která uzavře zajišťovací smlouvu se zajišťovnou – také známou jako cedující společnost – tak činí s cílem předat část svého rizika výměnou za poplatek. Tento poplatek může být částí pojistného, které pojistitel obdrží za pojistku. Primární pojistitel, který postoupí riziko zajistiteli, má možnost postoupit buď konkrétní rizika, nebo blok rizik. Druhy zajišťovacích smluv určují, zda je zajistitel schopen přijmout nebo odmítnout individuální riziko, nebo zda zajistitel musí přijmout všechna specifikovaná rizika.
Pojišťovny, které chtějí postoupit riziko zajistiteli, mohou zjistit, že smlouvy o fakultativním zajištění jsou dražší než smluvní zajištění. Je to proto, že smluvní zajištění pokrývá „knihu“ rizik. To je ukazatel toho, že se očekává, že vztah mezi postupující společností a zajistitelem se stane dlouhodobým vztahem (oproti tomu, pokud chce zajistitel krýt pouze jedno riziko v jednorázové transakci). Zatímco zvýšené náklady jsou zátěží, ujednání o fakultativním zajištění může umožnit postupující společnosti zajistit specifická rizika, která by jinak nemusela být schopna převzít.
Smlouva o zajištění vs. fakultativní zajištění
Smlouva i fakultativní zajišťovací smlouvy mohou být sepsány na bázi poměrných nebo nadlimitních ztrát (nebo kombinací obou).
Smluvní zajištění je široká dohoda, která se vztahuje na určitou část určité třídy (nebo třídy podnikání), například na celou činnost pojišťovatele v oblasti odměňování zaměstnanců nebo podnikání v oblasti nemovitostí. Smlouvy o zajištění automaticky pokrývají všechna rizika, sepsaná pojištěným, která spadají do smluvních podmínek – pokud výslovně nevylučují určitá rizika.
Fakultativní zajištění je pro pojistitele obvykle nejjednodušším způsobem, jak získat zajištění; tyto pojistky je také nejjednodušší přizpůsobit konkrétním okolnostem.
Fakultativní zajišťovací smlouvy jsou svou povahou mnohem cílenější. Vztahují se na jednotlivé podkladové smlouvy a jsou sepsány na základě jednotlivých pojistných smluv. Fakultativní smlouva kryje specifické riziko postupujícího pojistitele. Zajišťovatel a postupující pojistitel se musí dohodnout na podmínkách pro každou jednotlivou smlouvu. Fakultativní zajišťovací smlouvy často kryjí rizika katastrofická nebo neobvyklá.
Výhody fakultativního zajištění
Zajištění tím, že se pojistí proti jedinému riziku – nebo bloku rizik – dává pojistiteli větší jistotu pro jeho vlastní kapitál a solventnost (a větší stabilitu, když dojde k neobvyklým nebo velkým událostem).
Zajištění také umožňuje pojistiteli upisovat pojistky, pokrývat větší objem rizik, aniž by nadměrně zvyšoval náklady na krytí jejich solventnostní marže – částky, o kterou se má za to, že aktiva pojišťovny v reálných hodnotách převyšují její závazky a další srovnatelné závazky.Zajištění totiž dává pojistitelům k dispozici značná likvidní aktiva pro případ mimořádných ztrát.
Příklad fakultativního zajištění
Předpokládejme, že poskytovatel standardního pojištění vydá pojistku na významné komerční nemovitosti, jako je například velká firemní kancelářská budova. Pojistka je sepsána na 35 milionů dolarů, což znamená, že původnímu pojistiteli hrozí v případě vážného poškození budovy potenciální 35 milionů dolarů odpovědnosti. Pojišťovatel se však domnívá, že si nemůže dovolit vyplatit více než 25 milionů dolarů.
Takže předtím, než pojišťovna vůbec souhlasí s vydáním pojistky, musí se poohlédnout po fakultativním zajištění a vyzkoušet trh, dokud nezíská zájemce o zbývajících 10 milionů dolarů. Pojišťovna může získat kusy z 10 milionů dolarů od 10 různých zajistitelů. Ale bez toho nemůže s vydáním pojistky souhlasit. Jakmile má od společností souhlas s krytím 10 milionů dolarů a je si jistá, že může případně pokrýt celou částku, pokud by přišla pojistná událost, může pojistku vydat.