Co je to pevná renta?
Fixní anuita je typ pojistné smlouvy, která slibuje zaplatit kupujícímu konkrétní, garantovanou úrokovou sazbu z jeho příspěvků na účet. Naproti tomu variabilní anuita platí úroky, které mohou kolísat na základě výkonnosti investičního portfolia zvoleného majitelem účtu. Fixní anuity se často používají při penzijním plánování.
Klíčové způsoby
Jak funguje pevná penze
Investoři si mohou koupit fixní anuitu buď za jednorázovou peněžní částku, nebo za řadu plateb v průběhu času. Pojišťovna zase ručí za to, že účet získá určitou úrokovou sazbu. Toto období se nazývá akumulační fáze.
Když se vlastník anuity nebo anuita rozhodne začít pobírat pravidelný příjem z anuity, pojišťovna vypočítá tyto platby na základě částky peněz na účtu, věku vlastníka, jak dlouho mají platby pokračovat a dalších faktorů. Tím začíná fáze výplaty. Fáze výplaty může pokračovat po určitý počet let nebo po zbytek života vlastníka.
Během akumulační fáze účet roste s odloženou daní. Poté držitel účtu anuitizuje smlouvu, rozdělení výnosů se zdaňuje na základě vylučovacího poměru. To je poměr plateb pojistného držitele účtu k částce akumulované na účtu, který je založen na ziscích z úroků získaných během akumulační fáze. Zaplacené pojistné se vylučuje a část připadající na zisky se zdaňuje. Často se to vyjadřuje v procentech.
Tato situace se týká nekvalifikovaných anuit, což jsou ty, které nejsou vedeny v kvalifikovaném penzijním plánu. V případě kvalifikované anuity by celá platba podléhala daním.
Výhody pevné penze
Majitelé pevných anuit mohou z těchto smluv těžit různými způsoby.
Předvídatelná návratnost investice
Sazby fixních anuit jsou odvozeny z výnosu, který životní pojišťovna generuje ze svého investičního portfolia, které je investováno především do vysoce kvalitních podnikových a státních dluhopisů. Pojišťovna je pak zodpovědná za vyplacení jakékoli sazby, kterou slíbila ve smlouvě o anuitě. To kontrastuje s variabilními anuitami, kde si vlastník anuity vybírá podkladové investice, a proto přebírá velkou část investičního rizika.
Garantované minimální sazby
Po uplynutí počáteční záruční doby ve smlouvě může pojistitel upravit sazbu na základě stanoveného vzorce nebo na základě výnosu, který získává ze svého investičního portfolia. Jako opatření ochrany proti klesajícím úrokovým sazbám zahrnují smlouvy s pevnou anuitou obvykle záruku minimální sazby.
Růst odložený na daň
Vzhledem k tomu, že pevná anuita je daňově způsobilým prostředkem, její zisky rostou a složená daň se odkládá; majitelé anuit jsou zdaněni pouze tehdy, když si z účtu berou peníze, a to buď prostřednictvím příležitostných výběrů, nebo jako pravidelný příjem. Tento odklad daně může významně ovlivnit to, jak se účet hromadí v čase, zejména u lidí ve vyšších daňových pásmech. Totéž platí pro kvalifikované důchodové účty, jako jsou IRA a 401(k) plány, u nichž také roste odložená daň.
Garantované platby příjmů
Fixní anuity mohou být převedeny na okamžitou anuitu, kdykoli si to vlastník zvolí. Z anuity pak bude generovat výplatu zaručeného příjmu po stanovenou dobu nebo po dobu trvání anuity.
Relativní bezpečnost jistiny
Životní pojišťovna odpovídá za bezpečnost peněz investovaných do anuity a za splnění všech slibů uvedených ve smlouvě. Na rozdíl od většiny bankovních účtů nejsou anuity federálně pojištěny. Z tohoto důvodu by kupující měli uvažovat pouze o obchodování s životními pojišťovnami, které získávají vysoké známky za finanční sílu od velkých nezávislých ratingových agentur.
Anuity mají často vysoké poplatky, takže se vyplatí nakupovat a zvažovat jiné typy investic.
Kritika pevných důchodů
Anuity, ať už fixní nebo variabilní, jsou relativně nelikvidní. Fixní anuity obvykle umožňují jeden výběr ročně až do výše 10% hodnoty účtu. To je činí nevhodnými pro peníze, které by investor mohl potřebovat pro náhlou finanční nouzi.
Během doby odevzdání anuity, která může trvat až 15 let od začátku smlouvy, podléhají výběry vyšší než 10% poplatku za odbytné, který ukládá pojistitel. Majitelé anuit, kteří jsou mladší 59½ roku, mohou kromě pravidelných daní z příjmu také platit 10% daňovou sankci.
A konečně, anuity s sebou ve srovnání s jinými typy investic často nesou vysoké poplatky. Každý, kdo má zájem o anuitu, by se měl ujistit, že rozumí všem daným poplatkům, než se zaváže. Vyplatí se také nakupovat, protože poplatky a další podmínky se mohou u jednotlivých pojistitelů značně lišit.