Co je Forex Spot Rate?
Spotový kurz forexu je aktuální směnný kurz, za který lze pár měn koupit nebo prodat. Je to převládající cenová nabídka pro daný pár měn od forexového makléře. Při obchodování s forexem je to kurz, který používá většina obchodníků při obchodování s on-line retailovým forexovým makléřem.
Klíčové způsoby
Pochopení Forex Spot Rate
Spotový kurz forexu je nejčastěji kótovanou cenou pro měnové páry. Je základem nejčastější transakce na forexovém trhu, individuálního forexového obchodu. Tento kurz je mnohem více publikován než kurzy forwardových měnových kontraktů (FEC) nebo forexových swapů. Spotový kurz forexu se liší od forwardového kurzu v tom, že oceňuje hodnotu měn ve srovnání s cizími měnami dnes, spíše než někdy v budoucnu.
V roce 2019 měl globální forexový spotový trh denní obrat více než 6,6 bilionu dolarů, což jej činí v nominálním vyjádření větším než akciový i dluhopisový trh. Sazby jsou stanoveny v kontinuálních, v reálném čase zveřejňovaných kotacích malou skupinou velkých bank, které obchodují s mezibankovní sazbou. Odtud sazby zveřejňují forexoví makléři po celém světě.
Spotové kurzy neberou v úvahu dodání forexových smluv. Dodání forexových smluv je pro většinu maloobchodních obchodníků s forexovými smlouvami nepřímé, ale makléři spravují využívání měnových futures kontraktů, které jsou základem jejich obchodních operací. Makléři musí tyto kontrakty protočit každý měsíc nebo týden a náklady přenášejí na své zákazníky.
Doručování smluv Forex
Standardní dodací lhůta pro forexový spotový kurz je T+2 dny. Pokud by si protistrana přála pozdržet dodávku, bude muset uzavřít forwardovou smlouvu. Většinou to musí zvládnout forexoví dealeři. Pokud se například obchod s EUR/USD uskuteční za 1,1550, bude to kurz, za který se měny směňují v den spotu. Pokud jsou však evropské úrokové sazby nižší než v USA, bude tento kurz upraven výše, aby tento rozdíl zohlednil. Pokud si tedy buď dealer nebo jeho protistrana přeje vlastnit EUR a krátký USD po určitou dobu, bude je to stát více než spotový kurz. Je třeba poznamenat, že dodací lhůty spotového kurzu nejsou standardní a mohou se u některých párů lišit.
I když spotová sazba forexu volá po dodání do dvou dnů, v obchodní komunitě k tomu dochází jen zřídka. Maloobchodníci, kteří drží pozici déle než dva dny, budou mít své obchody „resetovány“ makléřem, tj. uzavřeny a znovu otevřeny za stejnou cenu, těsně před dvoudenní lhůtou. Při válcování těchto měn však bude připojena prémie nebo sleva ve formě zvýšeného poplatku za rollover. Výše tohoto poplatku závisí na rozdílu v úrokových sazbách, a to prostřednictvím krátkodobého FX swapu.
Protože spotová sazba je dodací sazba bez úpravy o úrokový diferenciál, je to sazba kotovaná na maloobchodním trhu.
Maloobchodní trh forex ovládají cestující, kteří chtějí nakupovat a prodávat cizí měnu, ať už je to prostřednictvím jejich banky nebo směnárny.
Dopředné sazby
Na rozdíl od spotového kontraktu forwardový kontrakt neboli futures kontrakt zahrnuje dohodu smluvních podmínek k aktuálnímu datu s dodáním a platbou k určenému budoucímu datu. Na rozdíl od spotového kurzu se forwardový kurz používá ke kotaci finanční transakce, která se uskuteční k budoucímu datu a je vypořádací cenou forwardového kontraktu. V závislosti na obchodovaném cenném papíru lze však forwardový kurz vypočítat pomocí spotového kurzu. Po jeho výpočtu se upraví o náklady na přenos, aby se určila budoucí úroková sazba, která se rovná celkovému výnosu dlouhodobější investice se strategií překlopení krátkodobější investice.