Co je forfaiting?
Forfaiting je způsob financování, který umožňuje vývozcům získat okamžitou hotovost prodejem svých střednědobých a dlouhodobých pohledávek – částky, kterou dovozce dluží vývozci – se slevou přes zprostředkovatele. Vývozce eliminuje riziko tím, že prodej provede bez postihu. Nemá žádnou odpovědnost za případné prodlení dovozce s pohledávkami.
Forfaiter je jednotlivec nebo subjekt, který pohledávky nakoupí. Dovozce pak forfaiteru uhradí částku pohledávek. Forfaiter je typicky banka nebo finanční firma, která se specializuje na exportní financování.
Klíčové způsoby
Jak funguje forfaiting
Pohledávky dovozce se mění na dluhový nástroj, se kterým může volně obchodovat na sekundárním trhu. Pohledávky jsou obvykle ve formě nepodmíněných směnek nebo směnek, které jsou právně vymahatelné, a poskytují tak jistotu pro forfaitera nebo následného kupujícího dluhu.
Tyto dluhové nástroje mají splatnost od jednoho měsíce do deseti let. Většina splatností spadá do období od jednoho roku do tří let od okamžiku prodeje.
Forfaiting se nejčastěji používá v případech velkých, mezinárodních prodejů komodit nebo investičních statků, kde cena přesahuje 100 000 dolarů.
Výhody a nevýhody forfaitingu
Výhody
Nevýhody
Forfaiting zmírňuje rizika pro vývozce, ale je obecně dražší než financování komerčními věřiteli, což vede k vyšším vývozním nákladům. Tyto vyšší náklady jsou obvykle tlačeny na dovozce v rámci standardní ceny. Kromě toho jsou pro forfaiting způsobilé pouze transakce nad 100 000 USD s delšími lhůtami, ale forfaiting není k dispozici pro odložené platby.
Real World Example
Banka vysvětluje, že „závazky dovozce jsou doloženy přijatými směnkami nebo dlužními úpisy, které banka využívá, nebo za které ručí“. Minimální velikost operace, kterou bude BSTDB financovat prostřednictvím forfaitingu, je 5 milionů eur s dobou splatnosti od jednoho do pěti let.Banka může také uplatnit poplatky za opci, závazek, ukončení smlouvy nebo diskontní sazbu.