Co je hodnocení rizik?
Hodnocení rizika je obecný termín používaný napříč mnoha odvětvími k určení pravděpodobnosti ztráty na aktivu, úvěru nebo investici. Hodnocení rizika je nezbytné pro určení, nakolik se konkrétní investice vyplatí a jaký je nejlepší postup (postupy) pro zmírnění rizika. Představuje v porovnání s rizikovým profilem výnos. Hodnocení rizika je důležité pro určení míry návratnosti, kterou by investor musel získat, aby mohl posoudit investici, která stojí za potenciální riziko.
Klíčové způsoby
Pochopení hodnocení rizik
Hodnocení rizik umožňuje korporacím, vládám a investorům posoudit pravděpodobnost, že nepříznivá událost může negativně ovlivnit podnik, ekonomiku, projekt nebo investici. Analýza rizik poskytuje různé přístupy, které mohou investoři použít k posouzení rizika potenciální investiční příležitosti. Dva typy analýzy rizik, které může investor použít při hodnocení investice, jsou kvantitativní analýza a kvalitativní analýza.
Kvantitativní analýza
Kvantitativní analýza rizika se zaměřuje na vytváření rizikových modelů a simulací, které umožňují uživateli přiřadit číselné hodnoty k riziku. Příkladem kvantitativní analýzy rizika by byla simulace Monte Carlo. Tato metoda – která může být použita v různých oborech, jako jsou finance, inženýrství a věda – provádí řadu proměnných pomocí matematického modelu, aby objevila různé možné výsledky.
Kvalitativní analýza
Kvalitativní analýza rizika je analytická metoda, která se neopírá o numerickou nebo matematickou analýzu. Místo toho využívá subjektivní úsudek a zkušenosti člověka k vytvoření teoretického modelu rizika pro daný scénář. Kvalitativní analýza společnosti může zahrnovat hodnocení managementu společnosti, vztahu, který má se svými prodejci, a vnímání společnosti veřejností.
Investoři často používají kvalitativní a kvantitativní analýzu ve vzájemném spojení, aby získali jasnější představu o potenciálu společnosti jako investice.
Další metody hodnocení rizik
Hodnocení rizik pro investice
Institucionální i individuální investice mají očekávanou míru rizika. To platí zejména pro nezaručené investice, jako jsou akcie, dluhopisy, podílové fondy a fondy obchodované na burze (ETF).
Směrodatná odchylka je míra aplikovaná na roční míru návratnosti investice, která měří volatilitu investice. Ve většině případů označuje investice s vysokou volatilitou rizikovější investici. Při rozhodování mezi několika akciemi budou investoři často porovnávat směrodatnou odchylku každé akcie před tím, než učiní investiční rozhodnutí.
Je však důležité si uvědomit, že minulá volatilita (nebo její nedostatek) akcií nepředpovídá budoucí výnosy. Investice, které dříve zažívaly nízkou volatilitu, mohou zažívat prudké výkyvy, zejména během rychle se měnících tržních podmínek.
Hodnocení rizik pro poskytování úvěrů
Hodnocení rizik pro podniky
Podnikatelská rizika jsou obrovská a liší se podle odvětví. Mezi tato rizika patří vstup nových konkurentů na trh, krádeže zaměstnanců, narušení dat, stažení produktů z oběhu, provozní, strategická a finanční rizika a rizika přírodních katastrof.
Každý podnik by měl mít zavedený proces řízení rizik, který by posoudil jeho současnou úroveň rizik a prosadil postupy ke zmírnění nejhorších možných rizik. Účinná strategie řízení rizik se snaží najít rovnováhu mezi ochranou společnosti před potenciálními riziky, aniž by bránila růstu. Investoři raději investují do společností, které mají za sebou dobré řízení rizik.