V příběhu vystupuje jako stejnojmenné postavy čistě asijské obsazení: chudý výrobce hraček (hraje ho Jim Išida), jeho syn Jeníček a dcera Mařenka (hrají ji Andy Lee a Allison Hongová) a jeho zlá nová manželka (hraje ji Michael Jama), která svými nevlastními dětmi otevřeně pohrdá. Jednoho večera u večeře se Jeníček a Mařenka rozhodnou poškádlit svou nevlastní matku. Ta začne mít jejich her tak plné zuby, že je udeří a pošle je do jejich podkrovní ložnice. Jejich otec počká, až jeho krutá žena usne, a jde do podkroví s malou loutkou klauna, kterou vyrobil, a s několika sušenkami, které jim tajně nachystal, aby děti rozveselil. Pak uloží děti do postele a položí na zem malou labutí hračku, než se sám promění v postel.
Druhý den ráno se macecha rozhodne, že vezme Jeníčka a Mařenku na procházku do labyrintu lesa. S jistotou, že děti nebudou schopny najít cestu ven samy, je opustí tím, že dětem hodí do cesty malou hračku na ohňostroj, aby je rozptýlila. Aniž by to jejich zlá macecha věděla, řekla Mařenka Jeníčkovi, aby u domu sebral hromadu malých kamenů a hodil je tam, aby mohly najít cestu domů, protože znají zákoutí své macechy. Dětem se ještě téhož večera podaří najít cestu domů pomocí kamenů, které Jeníček shodil.
Zatímco druhý den ráno jejich otec ve městě prodává své hračky, nevlastní matka dětí, nespokojená s jejich návratem, se rozhodne vzít děti na další procházku do lesa. Před odchodem z domu dá dětem hračku s kachnou a řekne jim, že je to jedna z otcových hraček. Děti, které nevlastní matce nevěří, za sebou na své cestě opět zanechají kamennou stopu. Hračka s kachnou, kterou za sebou vlečou, jim při chůzi nevědomky ujídala kamennou stopu, kterou po cestě zanechaly. Znovu se ocitají opuštěné v lese, ale tentokrát bez směru domů. Jeníčkovi a Mařence nezbývá nic jiného, než tu noc přespat v lese. Během spánku se kachna pomalu proměňuje v malou hračku robota, který je vede do domu vyrobeného z perníku a cukroví.
Zatímco děti jedí fasádu domu, čarodějnice s cukrovým nosem, která žije v perníkové chaloupce, je láká dovnitř s příslibem sladkostí. Čarodějnice přivádí děti k jejímu jídelnímu stolu, kde sedí obrovský dort ozdobený malými výřezy Jeníčka a Mařenky. Když se děti pokusí dort sníst, zjistí, že je to jen dekorace. Čarodějnice jim pak řekne, že nábytek a dokonce i stěny domu jsou skutečné cukrovinky, které si děti šťastně a lačně vychutnávají. Čarodějnice, která je na sebe zřejmě naštvaná, že si neuvědomila, jak unavené děti musí být, přivede Jeníčka a Mařenku nahoru do velké ložnice se dvěma obřími marshmallow postelemi, ve kterých mohou spát. Leží ve dvou postelích, které čarodějnice připravila, a jsou okamžitě zachyceny nyní již žijícími postelemi. Jeníček na chvíli uteče, než ho čarodějnice znovu chytí a pustí zpět na postel. V posteli se pak objeví ústa podobná dvířka ve zdi, která Jeníčka pustí do jeskynního pokoje s podivným mobilem visícím ze stropu.
Mobil upustí něco, co zprvu vypadá jako velká hrouda těsta, která se vynoří zpoza chlapce jako strašidelný šaškovský perníkář jménem Dan Dan. Dan Dan trvá na tom, aby ho Jeníček snědl a začne Jeníčka dohánět k šílenství svým neustálým křikem na celou věc. Nakonec Jeníček vezme Danovu hlavu, tu jedinou část, kterou odmítl sníst, a mrští s ním do zdi, čímž Dana roztříští na kusy. Čarodějnice v tu chvíli odvedla Mařenku do kuchyně, aby začala topit v troubě a vařit Jeníčka. Čarodějnice vytáhne řetěz, který jí visí ze stropu a který způsobí, že z mobilu nad Jeníčkem spadnou dvě dlouhé ruce a odnesou ho zpátky do kuchyně, aby ho mohla začít péct. Než ale čarodějnice stihne Jeníčka strčit do trouby, Mařenka popadne žehličku na oheň vedle trouby a udeří s ní čarodějnici do zad. Rozzuřená čarodějnice bojuje s dětmi v boji ve stylu kung fu.
Děti, když vidí, že se pec opět otevřela, přilákají k sobě čarodějnici. Když stojí před hučící pecí, čarodějnice se vrhne jejich směrem a omylem se vrhne do své vlastní pece. Jeníček a Mařenka zamknou čarodějnici uvnitř pece, když se dům začne rozpouštět a mokvat polevou. Jeníček a Mařenka těsně uniknou z tajícího domu a sledují, jak se z něj stává pouhá řeka roztaveného cukroví. Náhle se na řece roztaveného cukroví objeví v podobě malé loďky hračka labuť, kterou jim otec dal večer předtím, a odvede děti zpět domů k jejich šťastnému otci. Ten jim vysvětlí, že donutil jejich zlou macechu opustit jejich domov, protože už má plné zuby její touhy zbavit se svých dětí. Když děti slaví se svým otcem, labutí loďka začne ze svých úst chrlit zlaté mince, čímž jim poskytne bohatství, které potřebovaly.
Článek v New York Times uvádí, že tento snímek byl promítán v Muzeu moderního umění (MOMA) jako součást speciální výstavy Tima Burtona, která probíhala od 22. listopadu 2009 do 26. dubna 2010. Byl součástí putovní výstavy a naposledy byl vystaven v Paříži, kde výstava skončila v srpnu 2012.
V červnu 2014 se na internetu objevila celá kopie krátkého vydání.