Kagiho graf je graf, který se používá ke sledování cenových pohybů a k rozhodování o nákupu akcií. Od tradičních akciových grafů, jako je například svíčkový graf, se liší tím, že je většinou nezávislý na čase. Tato vlastnost pomáhá vytvářet graf, který snižuje náhodný šum.
Kagiho graf je díky své efektivitě při zobrazování jasného průběhu cenových pohybů jedním z různých grafů, které investoři používají k lepšímu rozhodování o akciích. Nejdůležitější výhodou tohoto grafu je, že je nezávislý na čase a ke změně směru dochází pouze při dosažení určité částky.
Kagiho graf byl původně vyvinut v Japonsku v 70. letech 19. století, kdy se začalo obchodovat na japonském akciovém trhu. Používal se ke sledování pohybu cen rýže a našel využití při určování obecné úrovně nabídky a poptávky po určitých aktivech.
Grafy Kagi vypadají podobně jako grafy swingu a nemají časovou osu. Kagiho graf je vytvořen pomocí řady svislých čar spojených krátkými vodorovnými čarami. Tloušťka a směr těchto čar se odvíjí od ceny podkladové akcie nebo aktiva, a to následujícím způsobem:
Případně lze tenké a tlusté čáry nahradit čarami různých barev.
Změny tloušťky čáry se používají ke generování transakčních signálů. Nákupní signály se generují, když Kagiho linie přechází z tenké na tlustou, a prodejní signály se generují, když linie přechází z tlusté na tenkou.
Základní použitý algoritmus je: