Co je Keltner Channel?
Keltner Channels jsou pásma založená na volatilitě, která jsou umístěna na obou stranách ceny aktiva a mohou pomoci při určování směru trendu.
Keltnerův kanál používá průměrný skutečný rozsah (ATR) nebo volatilitu, s přestávkami nad nebo pod horní a spodní bariérou signalizují pokračování.
Klíčové způsoby
Pochopení Keltnerova kanálu
Keltner Channel byl poprvé představen Chesterem Keltnerem v 60. letech 20. století. Původní vzorec používal pro výpočet pásem jednoduché klouzavé průměry (SMA) a vysoké-nízké cenové rozpětí. V 80. letech 20. století byl představen nový vzorec, který používal průměrný skutečný rozsah (ATR). Dnes se běžně používá metoda ATR.
Keltner Channel je technický indikátor založený na volatilitě, který se skládá ze tří samostatných linek. Prostřední čára je exponenciální klouzavý průměr (EMA) ceny. Další linky jsou umístěny nad a pod EMA. Horní pásmo je obvykle nastaveno dvakrát nad ATR nad EMA a dolní pásmo je obvykle nastaveno dvakrát pod ATR pod EMA. Pásma se rozšiřují a smršťují, jak se volatilita (měřeno ATR) rozšiřuje a smršťuje.
Vzhledem k tomu, že většina cenových akcí bude zahrnuta v rámci horního a dolního pásma (kanál), pohyby mimo kanál mohou signalizovat změny trendu nebo zrychlení trendu. Směr kanálu, například nahoru, dolů nebo do strany, může také pomoci při identifikaci směru trendu aktiva.
Metody kanálu Keltner
Keltner Channely mají více využití a způsob jejich využití bude do značné míry záviset na nastavení, které obchodník používá. Delší EMA bude znamenat větší zpoždění v indikátoru, takže kanály nebudou reagovat tak rychle na změny cen. Kratší EMA bude znamenat, že pásma reagují rychle na změny cen, ale ztíží identifikaci skutečného směru trendu.
Větší multiplikátor ATR pro vytvoření pásem bude znamenat větší kanál. Cena zasáhne pásma méně často. Menší multiplikátor znamená, že pásma budou blíže u sebe a cena dosáhne nebo překročí pásma častěji.
Obchodníci si mohou založit své Keltner Channely, jak se jim zlíbí, s ohledem na následující potenciální využití:
Výpočet Keltnerova kanálu
Keltnerův kanál Middle Line
=
E
M
A
Keltnerův kanál Upper Band
=
E
M
A
+
2
∗
A
T
R
Keltnerův kanál Lower Band
=
E
M
A
−
2
∗
A
T
R
kde:
E
M
A
=
Exponenciální klouzavý průměr (obvykle nad 20 období)
A
T
R
=
Average True Range (obvykle nad 10 nebo 20 období)
\begin{aligned} \text{Keltnerův kanál Middle Line} = EMA\\ &\text{Keltnerův kanál Upper Band} = EMA + 2*ATR\\ &\text{Keltnerův kanál Lower Band} = EMA – 2*ATR\\ &\textbf{where:}\\ &EMA = \text{Exponenciální klouzavý průměr (obvykle nad 20 období)}\\ &ATR = \text{Average True Range (obvykle nad 10 nebo 20 období)} \end{aligned}
Keltnerův kanál Middle Line=EMAKeltnerův kanál Upper Band=EMA+2∗ATRKeltnerův kanál Lower Band=EMA−2∗ATRwhere:EMA=Exponenciální klouzavý průměr (obvykle nad 20 období)ATR=Average True Range (obvykle nad 10 nebo 20 období)
Keltner Channels vs. Bollinger Bands
Tyto dva indikátory jsou si dost podobné. Keltner Channels používají ATR pro výpočet horního a dolního pásma, zatímco Bollinger Bands používají místo toho směrodatnou odchylku.
Interpretace ukazatelů je podobná, i když vzhledem k tomu, že výpočty jsou odlišné, mohou oba ukazatele poskytovat mírně odlišné informace nebo obchodní signály.
Tento ukazatel je nejužitečnější na silně trendujících trzích, kdy cena dosahuje vyšších maxim a vyšších minim pro uptrend, nebo nižších maxim a nižších minim pro downtrend.
Omezení kanálu Keltner
Užitečnost Keltnerových kanálů do značné míry závisí na použitém nastavení. Obchodníci se nejprve musí rozhodnout, jak chtějí ukazatel používat, a pak jej nastavit tak, aby jim to pomohlo splnit daný účel. Některé výše popsané způsoby použití Keltnerových kanálů nebudou fungovat, pokud jsou pásma příliš úzká nebo příliš daleko od sebe.
Zatímco Keltner Channels může pomoci určit směr trendu, a dokonce poskytují některé obchodní signály, jsou nejlépe použity ve spojení s analýzou cenových akcí, základy, pokud obchodování na dlouhou dobu, a další technické ukazatele.
Pásma také nemusí působit jako podpora nebo odpor a může se zdát, že mají malou schopnost předvídat vůbec. To by mohlo být způsobeno zvoleným nastavením, ale také neexistuje žádný důkaz, že cena pohybující se dvěma ATR nebo zasáhnutí jednoho z pásem bude mít za následek obchodní příležitost nebo něco významného děje.
Často kladené otázky
K čemu se Keltner Channel používá?
Keltner Channel se používá k identifikaci obchodních příležitostí v rámci swingových akcí, kdy se ceny pohybují v horním a dolním pásmu.
Kdo byl Chester Keltner?
Keltner Channels byl původně vyvinut technikem trhu Chesterem Keltnerem v jeho knize z roku 1960 Jak vydělat peníze v komoditách.Keltner umírá v roce 1998 ve věku 89 let.
Jaký je rozdíl mezi kapelami Keltner Channel a Bollinger?
Oba technické indikátory jsou podobné, nicméně Keltnerův kanál využívá průměrný skutečný rozsah (ATR), zatímco Bollingerova pásma používají směrodatnou odchylku.
Jsou Keltner Channels nebo Bollinger bands lepším metrikem?
Obě metriky jsou užitečné, ale pro tvorbu odlišných signálů. Stejně jako Bollinger Bands®, i Keltner Channel signály vznikají, když se cenová akce přeruší nad nebo pod pásmy kanálů. Zde však, když se cenová akce přeruší nad nebo pod horní a dolní bariérou, je upřednostňováno pokračování před retracementem zpět ke střední nebo protilehlé bariéře.
Co je to strategie Keltner Channel?
Pokud se cenová akce láme nad pásmem, obchodník by měl zvážit zahájení dlouhých pozic při likvidaci krátkých pozic. Pokud se cenová akce láme pod pásmem, obchodník by měl zvážit zahájení krátkých pozic při ukončení dlouhých nebo kupních pozic.