Co je klauzule o negativním závazku?
Záporná zástavní klauzule je typ záporné zástavní klauzule, která dlužníkovi brání v zástavě jakéhokoli majetku, pokud by tím ohrozil bezpečnost věřitele. Tento typ klauzule může být součástí dluhopisových smluv a tradičních úvěrových struktur.
Klíčové způsoby
Jak funguje klauzule o negativním závazku
Záporné zástavní doložky pomáhají věřitelům nebo držitelům dluhopisů chránit jejich investice. Pokud dluhopisová smlouva obsahuje zápornou zástavní doložku, brání emitentovi dluhopisů v tom, aby se v budoucnu zadlužil, což by mohlo ohrozit jeho schopnost plnit závazky vůči stávajícím držitelům dluhopisů.
Negativní zástavní doložka také omezuje pravděpodobnost, že určité aktivum bude zastaveno více než jednou, čímž předchází konfliktu, která úvěrová instituce má právo na aktivum, pokud dlužník selže.
Hypotéky někdy obsahují klauzule o záporné zástavě, které dlužníkovi brání zatížit jeho bydlení.
Výhody a nevýhody doložky o negativním závazku
Protože záporná zástavní klauzule snižuje riziko emise úvěru nebo dluhopisu, často umožňuje dlužníkovi získat o něco nižší úrokovou sazbu. To vytváří situaci výhodnou pro obě strany, která je výhodná jak pro věřitele, tak pro dlužníka.
Negativní zástavní klauzule zmírňuje rizika pro držitele dluhopisů tím, že omezuje činnosti, na nichž se emitent může podílet. Nejčastěji to znamená, že emitentovi brání použít stejná aktiva k zajištění jiného dluhového závazku.
Pokud jde o nevýhodu, porušení záporné zástavní doložky může vyvolat selhání úvěru, byť technické selhání. Věřitelé obvykle dávají přidělenou dobu, například 30 dní, na nápravu porušení smlouvy, než přistoupí k postupům pro případ selhání.
Klady a zápory klauzule o záporném slibu
Snižuje riziko pro věřitele
Nižší úrokové sazby pro dlužníka
Zajišťuje, že věřitelé budou mít možnost postihu, pokud dlužník vyhlásí úpadek
Omezuje schopnost dlužníka v budoucnu prodávat nebo si půjčovat proti svým aktivům.
Může způsobit platební neschopnost dlužníka, pokud neúmyslně poruší smlouvu.
Pro věřitele jsou obtížně vymahatelné.
Zvláštní úvahy
Když finanční instituce poskytne nezajištěný úvěr jednotlivci nebo subjektu, může do smlouvy zahrnout zápornou zástavní doložku, aby se ochránila.
V případě hypoték na bydlení obsahuje řada úvěrových smluv terminologii, která dlužníka omezuje v tom, aby zástavní nemovitost použil jako zástavu proti jakémukoli novému úvěru, s výjimkou refinancování.
Co je to negativní úmluva?
Záporné ujednání je smluvní ujednání, které zavazuje jednu stranu, aby podnikla určité kroky. Jinými slovy, je to dohoda, že něco neudělá. Záporné ujednání může zakázat osobě nebo společnosti prodat určitý majetek nebo převzít více než určitou částku dluhu, například.
Co je dvojí negativní příslib?
Dvojitá záporná zástava je slib, že neuzavře zápornou smlouvu s žádnou třetí stranou. Jinými slovy, jedná se o zápornou smlouvu, která zakazuje jiné záporné smlouvy. Tento typ smlouvy často používají banky nebo jiní věřitelé, aby zajistili, že budou mít přednostní nárok na majetek dlužníka, pokud vyhlásí úpadek.
Co se stane, když dlužník poruší klauzuli o negativním závazku?
Úvěrová smlouva určí druh postihu, který má věřitel k dispozici, pokud dlužník prodá nebo jinak zatíží majetek chráněný doložkou o záporné zástavě. To obvykle věřiteli umožní žalovat dlužníka nebo urychlit splátkový kalendář úvěru. Věřitel však nemůže vést řízení proti žádné třetí straně, pouze proti dlužníkovi.