Co je konzervativní růst?
Konzervativní růst je investiční strategie, jejímž cílem je růst investovaného kapitálu v dlouhodobém horizontu. Tyto fondy se obvykle zaměřují na dlouhodobé investory, kteří kladou velký důraz na zachování majetku, ale zároveň by rádi využili některé z vysokých růstových příležitostí na trhu. Konzervativní růstové fondy obvykle alokují vysoké procento fondu na fixní příjem a zbývající alokaci investují do růstových nebo agresivních růstových zásob.
Klíčové způsoby
Pochopení konzervativního růstu
Konzervativní růstové fondy mohou být pro investory atraktivní z několika různých důvodů. Mnoho investorů bude využívat konzervativní růstové fondy jako hlavní holding. Lákají také investory s konzervativnějším investičním stylem. Lze je také považovat za fond životního stylu, což z nich dělá dobrou investici pro investory, kteří hledají hlavní portfolio, v němž by spořili na důchod.
Mnoho investorů volí konzervativní růstové fondy jako hlavní držbu pro své penzijní investování. Konzervativním investorům nabízejí vysokou alokaci nízkorizikových investic s pevným výnosem a zároveň stále nabízejí potenciál pro značné kapitálové zisky. Tyto fondy jsou často považovány za možnost fondu životního stylu a někdy je lze vzhledem k jejich vyváženému přístupu přirovnat k fondům s cílovým datem, jejich alokace se však v čase nemění.
Vanguard nabízí jeden příklad základního konzervativního růstového fondu ve své sérii LifeStrategy. Vanguard LifeStrategy Conservative Growth Fund je jednou ze čtyř nabídek v sérii LifeStrategy, přičemž další možnosti zahrnují LifeStrategy Income Fund, LifeStrategy Moderate Growth Fund a LifeStrategy Growth Fund.
Fond konzervativního růstu Vanguard LifeStrategy drží přibližně 40% portfolia v akciích a 60% v dluhopisech. Využívá přístup fondu fondů, přičemž jeho nejvyšší příděl vlastního kapitálu do fondu Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares činí 24% a nejvyšší příděl fixního příjmu do fondu Vanguard Total Bond Market II Index Fund Investor Shares činí 42%.
Agresivní růst vs. konzervativní růst
Mnoho investorů považuje potenciální výnosy agresivních růstových fondů za lákavé. Nejsou však ochotni podstupovat agresivní rizika. Pro tyto investory mohou být konzervativní růstové fondy dobrou alternativou. Nabízejí výhody diverzifikovaného portfolia. Spíše než investovat téměř 100% portfolia do růstových nebo agresivních růstových akcií volí tato portfolia konzervativnější přístup, když investují s vysokou alokací fixního příjmu a menší částí portfolia do růstových akcií. To může investorům přinést prospěch z expozice růstu a vysokým růstovým akciím s riziky zmírněnými zachováním kapitálu prostřednictvím investic s fixním příjmem.
Jedním z příkladů standardního konzervativního růstového fondu je JPMorgan Investor Conservative Growth Fund. Fond alokuje 30% portfolia na akcie a 70% na fixní výnosy. Jeho alokace akcií je globálně diverzifikovaná, přibližně 21% v amerických akciích, 6% v mezinárodních akciích a 3% na rozvíjejících se trzích.