Dobrodružství malého gaucha, který objeví neobvyklého okřídleného osla v Pampách Jižní Ameriky a chytí ho a pak zkrotí pro závod ve festivalu gaučů.
Malý gaučo se nachází v Pampách v Jižní Americe a připravuje se na lov úplně sám. Při pokusu o lov kondorů v horách gaučo objeví nedaleké hnízdo v nejvyšších horách. Našel jen neobvyklého okřídleného osla, o kterém si myslel, že je to kondor. Gauchito se pak připravuje na odchyt létajícího osla, ale tomu se podaří uniknout. Nešťastný ze svého neúspěšného plánu na odchyt osla se ho snaží rozptýlit, aby snědl jeho klobouk, aby ho oklamal, dokud na něj neskočí a nepojede na oslu jako kovboj. Po jízdě na něm se Gauchito rozhodne malého osla vycvičit, jak plánoval vyhrát tisíce pesos, aby byl bohatý. Tím, že ho vycvičil, se malý oslík naučil nové triky a stal se nejlepším přítelem Gauchita.
Druhý den Gauchito a jeho ochočený osel sledují festival gaučů, při kterém Gauchito začal přemýšlet o něčem větším, aby se stal bohatším. Gauchito začal přemýšlet, že vyhraje 1000 pesos za vítězství v závodní soutěži. Při účasti na velkém závodě Gauchito našeptává Burritovým uším, aby si vzpomněl na schopnosti, které používal, když na něm jezdil a trénoval ho. Když závod začíná, Gauchito zůstává pozadu, zatímco ostatní gaučové soutěží o hlavní cenu, zatímco Gauchito popadne svůj nůž, který si zabalil, a přeřízne lano, aby Burrito, okřídlený osel, mohl použít svá křídla, aby mohl letět. Při jízdě na něm Burrito letí ve velmi rychlé rychlosti, předjíždí ostatní gauče a vyhrává závod. Po výhře pytle pesos Burrito odlétá s Gauchitem držícím jeho vodítko, cenu si s sebou po závodě nevezme, čímž končí segment.
Knihy: Penguin That Hated the Cold • The Three Caballeros Ride Again • The Magnificent Seven (Minus 4) Caballeros • South of the Border with Disney: Walt Disney and the Good Neighbor Program, 1941-1948
Segmenty: El Gaucho Goofy • Aquarela do Brasil • Pedro • Lake Titicaca • The Cold-Blooded Penguin • The Flying Gauchito • Baía • Las Posadas • Mexico: Pátzcuaro, Veracuz and Acapulco • Donald’s Surreal Reverie
Členové Saludos Amigos Artist Tour: Walt Disney • Frank Thomas • Lee Blair • Mary Blair • Norman Ferguson
Legenda o třech Caballeros: Xandra • Kačer Daisy • duben, květen a červen • baron Von Sheldgoose • lord Felldrake Sheldgoose • Leopold Hrozný • baronka Von Sheldgoose • medvěd Humphrey • Eugenia Ferdinand-Ferdinand • Clinton Coot • Pete • Donaldova konvice • Larry Minotaurus • mumie Astro • Měsíční boti • Jupiter, Venuše a Mars • termiti • Apollo • Moai Commander • lávoví ještěři • Moai • král zvratek • skřeti • Baydoodior • Včelka Spike • Kačer Dapper • George Washington • Abraham Lincoln • Thomas Jefferson • Teddy Roosevelt • Mono • Hanzy • Clementine • Kněžka • Bohové života a smrti • Karasu Tengu • Předci Sheldgoose • král Artuš • Lancelot, Galahad, Kay a Bors • Merlin • Tyrone • Gary • Yeti Staff • pan Spirit • Blazebeak