Co je odpovídající kniha?
Odpovídající účetní kniha je přístup, který mohou banky a jiné instituce zvolit, aby zajistily, že splatnosti jejích aktiv a závazků jsou rovnoměrně rozděleny. Odpovídající účetní kniha je také známá jako „řízení aktiv/závazků“ nebo „přiřazování hotovosti“.
Zavedení metody spárovaného účetnictví má funkční přínos; umožňuje bance nebo jinému finančnímu subjektu dohlížet na její likviditu a řídit riziko až do výše úrokových sazeb. Navzdory potenciálním přínosům není tento přístup institucemi vždy využíván.
Pochopení odpovídajících knih
Shodné účetnictví je pro banky a další finanční instituce technikou řízení rizik, která zajišťuje, že mají stejně oceněné závazky a aktiva se stejnou splatností. Banka, která tento přístup zvolí, v podstatě hledá rovnováhu mezi svými úvěry a likviditou, aby mohla lépe dohlížet na své celkové riziko.
Klíčové způsoby
Při metodě spárovaného účetnictví se usiluje o to, aby aktiva a závazky byly co nejblíže k sobě v paritě. To zahrnuje i amortizaci aktiv. Shoda se provádí i u úrokových sazeb u aktiv a závazků.
To znamená přiřazovat veškeré fixní úvěry k aktivům s fixní sazbou a také úvěry s pohyblivou sazbou k aktivům s pohyblivou sazbou. U nástrojů s pohyblivou sazbou by musely být nastaveny tak, aby se shodovaly s intervaly pro resetování úrokových sazeb.
Způsoby, jak je aplikována odpovídající kniha
V jiném kontextu, konkrétně v repo transakcích, může mít uzavřené portfolio odlišný přístup. V tomto případě může banka využít reverzních repo obchodů a repo obchodů k udržení tzv. uzavřeného portfolia, i když zde nemusí být zůstatek. Banka si může půjčit za jednu sazbu a pak půjčit za vyšší sazbu, aby mohla získat rozpětí a generovat zisk.
Existuje ještě více příkladů toho, co se nazývá zápočtové účetnictví. Banka může obchodovat s repo obchody kvůli krytí krátkých a dlouhých dluhopisových pozic. Mohou existovat také obchodníci, kteří vedou zápočtové účetnictví, aby využili krátkodobých změn úrokových sazeb ve vztahu k nabídce a poptávce očekávané od podkladových akcií.
Na rozdíl od bank, které se snaží zmírňovat a řídit riziko, by obchodníci mohli přijmout metodu spárovaného účetnictví kvůli přijímání pozic, které pro ně mohou být výhodné napříč různými typy dluhopisů a akcií.