Co je střední termín?
Střednědobá doba je doba držení nebo investiční horizont, který je svou povahou mezilehlý. Přesná doba, která je považována za střednědobou, závisí na osobních preferencích investora a také na uvažované třídě aktiv.
Na trhu s pevným výnosem se za střednědobé považují dluhopisy se splatností 2 až 10 let.
Klíčové způsoby
Obchodník, který zřídkakdy drží otevřené pozice přes noc, může považovat akcii, která je držena několik týdnů, za střednědobou pozici, zatímco dlouhodobý investor by mohl definovat střednědobou jako dobu držení v délce jednoho až tří let. Stejně tak majitelé nemovitostí mohou považovat cokoli kratšího než 10 let za střednědobý horizont, protože se to týká nemovitostí.
Střednědobé období může být v kontrastu jak s krátkodobým (často se považuje za méně než rok nebo dva), tak s dlouhodobým (delším než 10 let).
Pochopení středního termínu
Určení časového horizontu investice, nazývaného také její termín, je obvykle založeno na záměru nebo cíli investice, nikoli na povaze samotné investice. Investor by mohl zvážit, kdy budou finanční prostředky použity na jiné cíle, nebo zda je požadovaným výsledkem paušální částka nebo příjmový tok. Nejčastější termíny jsou krátké, střední a dlouhé.
I když termín nemusí nutně označovat určitou délku doby, mnozí považují za krátkodobé vše, co je kratší než dva roky, za střednědobé od dvou do deseti let a za dlouhodobé cokoli, co je delší než deset let. Vzhledem k tomu, že tyto časové rámce jsou flexibilní a lze je interpretovat, lze to, co může být pro jednu osobu střednědobou investicí, charakterizovat jako dlouhodobou investici pro jiného investora.
Odolnost investora vůči riziku je silně ovlivněna dobou trvání investice. Pokud například hodláte během příštích dvou let koupit auto, je moudré investovat konzervativně. Mohli byste zvážit tradiční spořicí účty nebo CD (za předpokladu vhodné doby do splatnosti). Vzhledem k tomu, že finanční prostředky jsou požadovány brzy, volatilita na trzích s vyšším rizikem může ve skutečnosti zabránit dosažení cílů.
Při spoření na dlouhodobější cíle, jako je například odchod do důchodu za 20 let, si obecně můžete dovolit podstoupit větší míru rizika s cílem generovat vyšší výnosy brzy. Vzhledem k tomu, že finanční prostředky nebudou nějakou dobu potřebné, může účet odolat určitému stupni kolísání trhu. S tím, jak se člověk začíná přibližovat důchodovému věku, může se přidělený časový horizont posunout z dlouhodobého do střednědobého, což vede k posunu ke konzervativnějším investicím.
Pokud jsou vaše cíle střednědobé, měli byste hledat rovnováhu mezi rizikem a výnosy – chovejte se konzervativněji, než kdyby vaše cíle byly dlouhodobé, ale volte větší riziko, než kdyby vaše cíle byly krátkodobé možnosti. Některé příklady střednědobých investic jsou různé typy dluhopisů (s datem splatnosti mezi třemi a 10 lety), příjmové fondy nebo růstové fondy.