Co je nejlepší úsilí Hypoteční zámek?
K maximálnímu úsilí o zablokování hypotéky dochází tehdy, když prodej hypotéky na sekundárním hypotečním trhu vyžaduje, aby prodávající – obvykle původce hypotéky – vynaložil maximální úsilí, aby hypotéku doručil kupujícímu.
Hypoteční původce může být buď instituce, nebo jednotlivec, který spolupracuje s dlužníkem na dokončení hypoteční transakce. Hypoteční původce je původní hypoteční věřitel a může být buď hypoteční makléř, nebo hypoteční bankéř.
Existuje maximální snaha o uzamčení hypotéky, aby se riziko, že se úvěr neuzavře, přeneslo od původce na sekundární trh. Při tomto druhu uzamčení, pokud se hypotéka neuzavře, pak náklady na to ponese sekundární kupující hypotéky a nikoli původní poskytovatel hypotéky.
Nejlepší úsilí hypotečních zámků lze přirovnat k povinnému hypotečnímu zámku, v němž musí prodávající hypotéky buď dodat produkt kupujícím do určitého data, nebo mu vznikne poplatek, tzv. pair-off fee.
Klíčové způsoby
Jak funguje nejlepší úsilí Hypoteční zámek
Největším úsilím je zablokování hypotéky typ prodeje hypotéky na sekundárním hypotečním trhu. Sekundární hypoteční trh, kde dochází k zablokování hypotéky, je trh, kde se kupují a prodávají hypoteční úvěry a servisní práva mezi původci hypoték, agregátory hypoték a investory.
Když si člověk vezme úvěr na bydlení, úvěr je upsán, financován a spravován bankou. Protože banka použila vlastní prostředky k tomu, aby úvěr poskytla, prodá pak úvěr na sekundárním trhu, aby měla k dispozici více peněz k dalšímu vydávání úvěrů. Úvěr je často prodáván velkým agregátorům, jako je Fannie Mae. Agregátor pak distribuuje tisíce podobných úvěrů v zástavě zajištěné hypotékou.
Hypoteční zámky – které zahrnují jak zástavní zámky s maximálním úsilím, tak povinné zástavní zámky – určují sankci, která musí být zaplacena, pokud není hypotéka splacena zpět kupujícímu. V podstatě zástavní zámky s maximálním úsilím znamenají, že původce hypotéky – v našem příkladu zde banka – musí vynaložit přiměřené úsilí, aby hypotéku kupujícímu splatil – v našem příkladu zde agregátor, jako je Fannie Mae. Pokud však prodávající tuto platbu nesplní, žádný poplatek se neplatí.
Povinné Hypoteční zámek vs. Nejlepší úsilí Hypoteční zámek
Dalším druhem prodeje hypotéky na sekundárním trhu je povinné zablokování hypotéky. Při povinném zablokování hypotéky je prodejce hypotéky povinen provést dodání kupujícímu do určitého data nebo párování mimo obchod.
Povinné uzamčení nebo obchod s hypotékami obecně znamená na sekundárním hypotečním trhu vyšší cenu než uzamčení při nejlepším úsilí, protože s povinným uzamčením hypotéky je spojeno méně zajišťovacích nákladů. Protože si kupující může být (téměř) jistý, že částka úvěru bude splacena, nemusí přijímat opatření ke zmírnění rizika nesplácení.
Výhody a rizika nejlepšího úsilí Zámky hypotéky
Na sekundárním trhu nakupuje hypoteční dluh několik typů organizací, včetně institucionálních investorů, penzijních fondů, pojišťoven a hedgeových fondů. Pro tyto zájemce představují zástavní právo k hypotéce a povinné zástavní právo k hypotéce různou míru rizika.
Původci hypoték, kteří zajišťují své vlastní hypoteční produktovody a předpokládají riziko spadu, obvykle prodávají své hypotéky na sekundární hypoteční trh prostřednictvím povinných zástav hypoték nebo postoupení obchodních transakcí. Protože povinné zástavy hypoték a postoupení obchodních transakcí nepřenášejí zajišťovací rizika na kupujícího, zpravidla mají na sekundárním trhu lepší ceny než zástavy hypoték při vynaložení nejvyššího úsilí.
Povinné zablokování hypotéky s sebou nese větší riziko pro prodejce hypotéky než maximální úsilí o zablokování hypotéky. Také zatímco povinné zablokování hypotéky vyžaduje, aby hypotéka byla dodána nebo spárována mimo obchod, maximální úsilí o zablokování hypotéky nikoli. V praxi to znamená, že při maximálním úsilí o zablokování hypotéky nese riziko kupující, zatímco povinné zablokování hypotéky s sebou nese riziko pro prodejce.
Nejlepší úsilí hypoteční uzávěry přesouvají riziko od prodávajícího hypoték na sekundárním trhu, a hypotéky s tímto druhem uzávěry jsou proto pro kupující méně nákladné, protože přebírají větší riziko.
Co je nejlepší úsilí Hypoteční zámek?
Zámek s maximálním úsilím je typ prodeje hypotéky na sekundární hypoteční trh. V rámci závazku s maximálním úsilím původce souhlasí s tím, že učiní skutečný pokus o poskytnutí konkrétního úvěru se stanovenou úrokovou sazbou, termínem a dolarovou částkou v určitém časovém období.
Jak funguje nejlepší úsilí Hypoteční zámek?
Závazky nejlepšího úsilí se přijímají na základě jednotlivých úvěrů. Jeden úvěr nelze nahradit jiným. Pokud dlužník úvěr uzavře, pak původce obvykle musí tento úvěr dodat sekundárnímu kupci na trhu. Pokud se však úvěr z jakéhokoli důvodu neuzavře – například pokud dlužník nesplňuje podmínky nebo z úvěru vycouvá – pak investor uzávěrku jednoduše zruší bez jakékoli finanční sankce.
Jak se liší nejlepší úsilí Hypoteční zámek od povinného Hypoteční zámek?
Povinné uzamčení hypotéky s sebou nese vyšší riziko, protože pokud prodávající s hypotékou neuspěje, musí zaplatit poplatek, zatímco pro prodávajícího, který hypotéku nedodá s vynaložením nejvyššího úsilí, žádný poplatek za párování neplatí.