Co je nová nabídka fondů (NFO)?
Nová nabídka fondů (NFO) je první nabídkou úpisu každého nového fondu nabízeného investiční společností. Nová nabídka fondů nastává při spuštění fondu, který firmě umožňuje získat kapitál na nákup cenných papírů. Podílové fondy jsou jednou z nejběžnějších nových nabídek fondů nabízených investiční společností. Počáteční nabídka nákupu nového fondu se liší podle struktury fondu.
Klíčové způsoby
Pochopení nových nabídek fondů (NFO)
Nová nabídka fondů je podobná počáteční veřejné nabídce akcií (IPO). Obě představují pokusy o získání kapitálu pro další operace. Nové nabídky fondů mohou být doprovázeny agresivními marketingovými kampaněmi, vytvořenými s cílem nalákat investory k nákupu podílových jednotek ve fondu. Nové nabídky fondů mají často potenciál pro významné zisky poté, co začnou veřejně obchodovat.
Typy nových nabídek fondů
Podílové fondy jsou nejběžnějším typem nové nabídky fondů. Nové nabídky fondů mohou být pro otevřené nebo uzavřené podílové fondy. Nové fondy obchodované na burze jsou také nejprve nabízeny prostřednictvím nové nabídky fondů. Níže jsou uvedeny podrobnosti o tom, jak investovat do několika na trhu běžných typů nových nabídek fondů.
Otevřený fond
V nové nabídce fondů oznámí otevřený fond nové akcie k nákupu v určený den zahájení. Otevřené fondy neomezují počet svých akcií. Tyto fondy lze koupit a prodat od makléřské firmy v den jejich počátečního zahájení a poté. Akcie se neobchodují na burze a jsou spravovány fondovou společností a/nebo přidruženými společnostmi fondů. Otevřené podílové fondy vykazují čisté hodnoty aktiv denně po uzavření trhu.
Uzavřený fond
Uzavřené nabídky nových fondů jsou často jedny z nejvíce prodávaných emisí nových fondů, protože uzavřené fondy vydávají během své nové nabídky fondů pouze určitý počet akcií. Uzavřené fondy obchodují na burze s denními cenovými kotacemi po celý den. Investoři si mohou uzavřené fondy koupit v den jejich spuštění prostřednictvím makléřské firmy.
Fond obchodovaný na burze
Nové fondy obchodované na burze (ETF) jsou také spuštěny prostřednictvím nové nabídky fondů. Fond obchodovaný na burze je typem investičního fondu, který může být veřejně obchodován na burze. 7. dubna 2021 Vanguard spustil Vanguard Ultra-Short Bond ETF (VUSB). Podle Vanguard je „cílem usilovat o zajištění aktuálního příjmu při zachování omezené cenové volatility. Fond investuje do diverzifikovaného portfolia vysoce kvalitních a v menší míře středně kvalitních cenných papírů s pevným výnosem. Očekává se, že fond udrží průměrnou splatnost váženou dolarem 0 až 2 roky.“
VUSB má nízký poměr výdajů 0,10%.
Launches and Alerts
Firmy také vydají tiskové zprávy o nových nabídkách fondů. Prohlášení Vanguard ke spuštění jejich nejnovější ETF najdete například na jejich webových stránkách.
Jedno z nejdiskutovanějších spuštění fondů obchodovaných na burze v posledních letech přišlo v říjnu 2021, kdy začalo obchodování na úplně první ETF související s bitcoiny, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).
7 502
Počet aktivních podílových fondů ve Spojených státech, stav k dubnu 2022.
Výhody a nevýhody NFO
Investování do nového podílového fondu se může zdát jako vzrušující způsob, jak diverzifikovat své portfolio, nicméně existují určité obavy, o kterých byste měli vědět dříve, než tak učiníte. Například mnoho investičních společností spouští nový fond, když je trh bohatý a investoři jsou hladoví, aby se dostali do nejnovějšího nového odvětví nebo odvětví ekonomiky. Nicméně to, že určitá technologie nebo odvětví zažívá boom nyní, neznamená, že zůstane populární i v budoucnu. Navíc nová nabídka fondů často přichází s vyšším poměrem výdajů, než je obvyklé.
Další velké riziko investování do NFO je také jedním z nejzřetelnějších – fond nemá žádné záznamy o úspěchu (nebo neúspěchu). Zatímco někteří býčí investoři se na to mohou dívat jako na příležitost k velkým ziskům, je zde také vážné riziko investování do fondu, jehož výkonnost nemůžete sledovat.
Přístup k rozvíjejícímu se sektoru ekonomiky
Poskytuje možnost diverzifikace portfolia
Potenciálně větší poměr výdajů
Vznikající technologie nebo průmysl skladby fondu mohou být nadhodnoceny
Co znamená NFO?
Nová nabídka fondů (NFO) je první nabídka otevřeného, uzavřeného nebo na burze obchodovaného fondu investorům investiční společností.
Je dobré investovat do NFO?
Zatímco investice do NFO může představovat příležitost k velkým ziskům, investoři by se měli mít na pozoru před investováním svých peněz do fondu bez prokazatelných úspěchů.
Jak si vybrat NFO?
Investoři mohou zkoumat nové spouštění fondů buď sledováním tiskových zpráv různých investičních společností, nebo kontrolou zpravodajských agregátů souvisejících s NFO, jako je Closed-End Fund Center.
Do kterého je nejlepší NFO investovat?
Samozřejmě neexistuje žádná zaručená metoda, jak s naprostou jistotou předpovědět úspěch fondu, zejména zcela nového. Investoři by se však měli poohlédnout po nižším nákladovém poměru a sledovat výkonnost ostatních fondů, které investiční společnost před investicí do NFO nabízí.