Co je Omega?
Omega je míra oceňování opcí, podobně jako u opce Řekové, která měří různé charakteristiky samotné opce. Omega měří procentuální změnu hodnoty opce vzhledem k procentuální změně podkladové ceny. Tímto způsobem měří pákový efekt pozice opce.
Klíčové způsoby
Pochopení Omegy
Obchodníci využívají opce z mnoha důvodů, ale jedním z nejdůležitějších je pákový efekt. Malá investice do kupní opce kupříkladu umožňuje obchodníkovi kontrolovat větší dolarovou hodnotu podkladového cenného papíru. Jinými slovy, obchodování s kupní opcí za 25 dolarů za smlouvu by mohlo kontrolovat 100 akcií při obchodování na burze za 50 dolarů za akcii s hodnotou 5 000 dolarů. Držitel má právo, ale ne povinnost, nakoupit těchto 100 akcií za určitou cenu (realizační cenu) do určitého data.
Omega je třetí derivace ceny opce a derivace gama. Je také známá jako elasticita.
Chcete-li vidět pákový efekt v akci, předpokládejme, že akcie Ford Motor Co. (F) se zvýší o 7% v daném období a kupní opce Ford se zvýší o 3% ve stejném období. Omega kupní opce je 3 ÷ 7, nebo 0,43. To by znamenalo, že za každé 1% pohybu akcií Ford, kupní opce se bude pohybovat 0,43%.
Vzorec je následující:
Ω
=
Procento změny
V
Procento změny
S
kde:
V
=
Cena opce
S
=
Podkladová cena
\begin{aligned} &\Omega = \frac{\text{Procento změny }V}{\text{Procento změny }S}\\ &\textbf{kde:}\\ &V = \text{Cena opce}\\ &S = \text{ Podkladová cena}\\ \end{aligned}
Ω=Procento změny v SPercentu změny Vkde:V=Cena opceS= Podkladová cena
Možnosti Řekové
Omega je vypočítána na základě dvou standardních možností Řekové, delta a gama. Tato sada metrik poskytuje pocit rizika a odměny opční smlouvy s ohledem na různé proměnné. Nejčastější možností Řekové jsou:
Vztah k Deltě
Gama opce je také míra změny (ROC) v její deltě a může být nazývána delta delty.
Rovnice pro omega může být také vyjádřena:
Ω
=
∂
V
∂
S
×
S
V
\Omega=\frac{\partial V}{\partial S}\times\frac{S}{V}
Ω=∂S∂V×VS
Vzhledem k tomu, že rovnice pro delta je:
Δ
=
∂
V
∂
S
\Delta=\frac{\partial V}{\partial S}
Δ=∂S∂V
omega může být vyjádřena jako delta:
Ω
=
Δ
×
S
V
\Omega=\Delta\times\frac{S}{V}
Ω=Δ×VS