Co je automatický reinvestiční plán (ARP)?
Termín automatický reinvestiční plán (ARP) odkazuje na plán, který automaticky reinvestuje rozdělení investic zpět do portfolia investora. Jako takové jsou reinvestovány spíše než vyplaceny investorovi. Tato investiční možnost se běžně vyskytuje v dividendových reinvestičních plánech (DRIPs) pro různé investiční nástroje, včetně podílových fondů. Investoři, kteří používají ARP, profitují kvůli složenému úroku. ARP není totéž jako automatický investiční plán (AIP), který umožňuje investorům přispívat v pravidelných intervalech nové peníze na investiční účet, aby je mohli investovat do předem nastavené strategie nebo portfolia.
Klíčové způsoby
Pochopení automatických reinvestičních plánů (ARP)
Někteří lidé investují své peníze, aby vytvořili příjem. Zisky nashromážděné prostřednictvím těchto investičních nástrojů lze brát jako peněžní rozdělení v pravidelných intervalech. Existují však určité možnosti, které investorům umožňují využít své zisky ke zvýšení jejich pozic v investici. Zisky jsou tak automaticky reinvestovány zpět do jejich portfolií prostřednictvím programu zvaného automatický reinvestiční plán.
ARP jsou běžné v různých investičních možnostech, jako jsou podílové fondy a zaměstnanecké opce na akcie (ESO). Makléřské firmy jsou známé tím, že nabízejí ARP svým klientům, stejně jako podílové fondy a veřejně obchodované společnosti svým akcionářům. V případě podílového fondu by například kapitálové zisky a poplatky vytvořené fondem byly použity k automatickému nákupu více akcií, místo aby byly rozděleny investorovi jako hotovost.
ARP pomáhají investorům využít efektu sloučení k vytvoření dalších zisků. Přidaná hodnota vytvořená v průběhu let automatickým reinvestováním zisků se může ukázat jako značná suma. Například rozhodnutí reinvestovat zisky podílového fondu vede k nákupu většího množství akcií fondu. Časem se hromadí větší složený úrok a cyklus nákupu většího množství akcií nadále pomáhá fondu. Počáteční investice jednotlivce do fondu tak roste rychleji na hodnotě.
Reinvestované zisky mohou mimo jiné zahrnovat dividendy, rozdělení a kapitálové zisky.
Zvláštní úvahy
Automatické reinvestiční plány jsou skvělým způsobem, jak využít složený úrok. Ale převzetí dividend a reinvestice do jiných částí investičního portfolia může pomoci zvýšit diverzifikaci, protože reinvestování dividendy zpět do stejných podílových fondů znamená, že držíte rostoucí hromadu vajec ve stejném koši. Může být rozumné využít dividendy k vytvoření sekundárních bezpečných přístavních investic. Reinvestování dividend jinde může být také součástí strategie vyvážení.
Výhody ARP
Jak je uvedeno výše, jednou z výhod reinvestování zisků získaných z investice je úročení. Složený nebo složený úrok se počítá z počátečního zůstatku jistiny a z kumulovaného úroku z předchozích období vkladu nebo úvěru. Složený úrok lze považovat za úrok z úroku a způsobí, že suma poroste rychlejším tempem než jednoduchý úrok, který se počítá pouze z částky jistiny.
Pro výpočet složeného úroku vynásobte částku jistiny jednou plus zvýšenou roční úrokovou sazbu na počet složených období minus jedna. Od výsledné hodnoty se pak odečte celková počáteční částka úvěru.
Funguje to takto, použijeme-li hypotetickou investici. Zvažme investici do podílového fondu s počátečním vkladem 5 000 dolarů a následnými průběžnými ročními přírůstky 2 400 dolarů na začátku každého roku. Při průměrném 12% ročním výnosu za 30 let je budoucí hodnota fondu 798 500 dolarů. Nezapomeňte, že složený úrok je rozdíl mezi hotovostí vloženou do investice a její skutečnou budoucí hodnotou (FV). V tomto případě je kumulovaný úrok 721 500 dolarů (798 500 dolarů – 2 400 dolarů x 30 = 721 500 dolarů).
Plán automatických reinvestic (ARP) vs. Plán automatických investic (AIP)
Jak již bylo uvedeno výše, ARP se liší od automatického investičního plánu. Zatímco ARP umožňuje investorům reinvestovat veškeré zisky z investice zpět do plánu, AIP umožňuje investorům poskytovat pravidelné příspěvky na investiční účet automaticky. To se obvykle provádí srážkami ze mzdy nebo odepsáním z bankovního účtu.
AIP jsou běžné možnosti penzijního plánování, například prostřednictvím plánů 401(k)s financovaných zaměstnavatelem a individuálních penzijních účtů (IRA). Lidé se také mohou rozhodnout, že si nechají peníze převádět automaticky z běžného účtu na spořicí účty.
Příklad ARP
Příkladem typu automatického reinvestičního plánu je DRIP, což je program, který umožňuje investorům reinvestovat své hotovostní dividendy do dalších akcií nebo frakčních akcií podkladové akcie ke dni výplaty dividendy.
DRIP lze založit jako automatické reinvestiční uspořádání zřízené prostřednictvím makléřské nebo investiční společnosti. Jak je uvedeno výše, tuto možnost může iniciovat přímo veřejná korporace svým stávajícím akcionářům.