Co je to portfoliový plán?
Portfoliový plán je celková strategie, kterou se řídí každodenní rozhodnutí o investování v dlouhodobém horizontu. Plánování portfolia zohledňuje mimo jiné cíle investora a toleranci k riziku.
Portfoliový plán je vodítkem pro rozhodování o investování velkých penzijních fondů a jednotlivců s vysokým čistým jměním, ale jeho principy mohou být přizpůsobeny pro použití každým jednotlivcem nebo rodinou, které se týká spoření pro budoucí potřeby a cíle.
Pochopení plánu portfolia
Portfoliový plán je návrh pro výběr investic, který formuluje cíle a očekávání investora a také toleranci rizika. Dalšími faktory mohou být investiční horizont dané osoby, potenciální potřeby likvidity a daňové zatížení.
Klíčové způsoby
Patří mezi faktory, které určují rozdělení plánu mezi aktiva, která mají různou míru potenciálních zisků a rizik.
Například manželé po čtyřicítce s dětmi blížícími se vysokoškolskému věku nemohou riskovat, že investují většinu svých peněz do takzvaných agresivních akciových fondů, které by mohly utrpět strmé ztráty právě v době, kdy jsou peníze nejvíce potřeba. S odchodem do důchodu v daleké budoucnosti by však mohli chtít část svých peněz do tohoto agresivního fondu, zatímco většina je investována do relativně konzervativních voleb. Stejný pár, když dosáhne sedmdesátky, by mohl chtít většinu svých peněz do investic vytvářejících příjmy, které přispívají k jejich měsíčnímu důchodu.
To je základ alokace portfolia, určení krátkodobých a dlouhodobých cílů a potřeb investora a toho, které investice je tam nejpravděpodobněji dostanou.
Další úvahy
Jste tolerantní k rizikům, nebo se jim bráníte? Odpověď je klíčem k vašemu portfoliu a může se časem změnit.
Pro investory, kteří pracují na účet příjemců nebo dárců, je solidní portfoliový plán dobrým nástrojem řízení rizik. Slouží jako kontrolní seznam pro zajištění obezřetných investic a může pomoci ochránit investory před žalobami, které se domáhají porušení svěřenecké povinnosti v případě velkých ztrát.
Vytvoření plánu portfolia
Individuální investor může sestavit portfoliový plán sám nebo s pomocí profesionálního investičního poradce.
Silný plán zahrnuje prohlášení o záměru, strukturu rozhodování, investiční filozofii, investiční cíle, investiční strategii, filozofii rizik a toleranci a proces monitorování portfolia.
Reálný příklad plánu portfolia
Všechny výše uvedené faktory lze nalézt v investiční politice Contra Costa County Employees’ Retirement Association. Jedná se o velký penzijní fond, který investuje miliardy dolarů jménem svých příjemců, zaměstnanců a důchodců z veřejných služeb v tomto kalifornském kraji.