Co byl Pojišťovací fond spořitelní asociace (SAIF)?
Savings Association Insurance Fund (SAIF) byl státní pojišťovací fond pro spořicí a úvěrové instituce ve Spojených státech, který měl chránit vkladatele před ztrátami v důsledku institucionálního selhání.
SAIF vznikl v důsledku krize v oblasti spoření a úvěrů na konci 80. let, během níž špatné investice do nemovitostí vedly k úpadku více než 1000 amerických spořitelních a úvěrových institucí, což daňové poplatníky stálo více než 160 miliard dolarů. V roce 2006 byl sloučen s Bankovním pojišťovacím fondem (BIF) FDIC.
Klíčové způsoby
Pochopení Pojišťovacího fondu spořitelního sdružení (SAIF)
Pojišťovací fond spořitelní asociace původně nahradil Federální spořitelní a úvěrovou pojišťovnu, neboli FSLIC, která se během krize S&L v 80. letech dostala do platební neschopnosti. Přestože byla v druhé polovině 80. let několikrát rekapitalizována desítkami miliard dolarů daňových poplatníků, byla FSLIC nakonec zrušena a nahrazena SAIF spravovanou FDIC.
Fond byl poprvé založen zákonem Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act z roku 1989, aby poskytoval podobné ochranné krytí pro spotřebitele jako Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) pro bankovní účty. FDIC byl vytvořen v roce 1933 během velké hospodářské krize jako způsob, jak chránit úspory spotřebitelů a obnovit důvěru v americké banky.
Před svým složením do Bankovního pojišťovacího fondu (BIF) FDIC měl SAIF 1 430 členů, což je zhruba 16 procent počtu hlavních členů bankovních fondů FDIC a SAIF pojistil vklady v odhadované výši 709 miliard dolarů, což je zhruba 33 procent odhadovaných vkladů pojištěných BIF. Kromě toho jsou instituce, které jsou členy SAIF, na rozdíl od institucí, které jsou členy BIF, geograficky koncentrované.
Fúze SAIF s BIF
SAIF byl spravován FDIC jako samostatný fond až do roku 2006, kdy se spojil s dalším z bankovních pojišťovacích programů této agentury, Bankovním pojišťovacím fondem. Před fúzí s BIF byl SAIF financován především ze dvou zdrojů příjmů: z úroků získaných z investic do závazků ministerstva financí USA a z hodnocení pojištění vkladů. Další financování mohlo pocházet také z úvěrů ministerstva financí USA, Federální finanční banky a Federálních bank pro úvěry na bydlení.
FDIC má pro účely pojištění jménem SAIF a BIF oprávnění k výpůjčce od ministerstva financí USA. Zákonný vzorec, známý jako Maximum Obligation Limitation (MOL), omezoval výši závazků, které může SAIF vzniknout, na součet jeho hotovosti, 90 procent reálné tržní hodnoty ostatních aktiv a částky, která je povolena k výpůjčce od ministerstva financí USA. MOL pro SAIF činila 21,0 miliardy dolarů k 31. prosinci 2005, respektive 2004.
V březnu 2006 americký Kongres vyzval ke sloučení SAIF s dalším z FDIC spravovaných fondů, Bankovním pojišťovacím fondem, jako součást schválení federálního zákona o reformě pojištění vkladů z roku 2005.
Myšlenka fúze s BIF se zvažovala už nějakou dobu. Už od svého vzniku byla SAIF považována za zranitelnou. Ve zprávě FDIC z roku 1999 ekonom Robert Ošinský vysvětlil proč: „částečně kvůli její malé velikosti a částečně kvůli její geografické koncentraci. Instituce, které jsou členy SAIF, tvoří mnohem menší část amerických bankovních organizací než členské instituce Bankovního pojišťovacího fondu.“