Co je to poradenský program pro vzájemné fondy?
Podílový poradenský program, známý také jako zábal podílového fondu, je portfolio podílových fondů, které jsou vybrány tak, aby odpovídaly předem nastavené alokaci aktiv. Přednastavený model alokace aktiv je založen na cílech investora a je nabízen na jediném investičním účtu spolu se službami profesionálního investičního poradce.
Investorům obvykle nebudou účtovány samostatné transakční poplatky, ale pravidelné (tj. měsíční/čtvrtletní/roční) poplatky za správu aktiv na základě průměrné hodnoty aktiv držených na účtu.
Klíčové způsoby
Úvod do podílových fondů
Jak funguje poradenský program vzájemného fondu
Podílové fondy jsou pro investory jednoduchým způsobem, jak získat přístup k cenným papírům, které spravuje profesionál. Na výběr jsou však tisíce podílových fondů a rozhodnutí, do kterých investovat, může být obtížné a matoucí. Poradenské programy podílových fondů usnadňují celý proces tím, že rozhodnutí svěřují do rukou profesionála na základě vlastních kritérií.
Na rozdíl od spravovaných účtů, kde má finanční poradce plnou volnost při rozhodování o investicích, poradenské programy pro podílové fondy umožňují investorovi spolupracovat s poradcem na vývoji optimální strategie alokace aktiv. Poradce pomůže určit, který model je nejlépe založen na různých faktorech, jako jsou cíle investora, tolerance rizika, časový horizont a příjem, a zároveň poskytuje průběžné poradenství a investiční podporu.
Výhody poradenského programu vzájemného fondu
Investoři do poradenských programů pro podílové fondy mohou profitovat z nižších obchodních nákladů a odborně poradenského portfolia na základě svých individuálních investičních zájmů. Roční poplatek za zábal je obvykle odstupňován podle aktiv v programu. Může se pohybovat v rozmezí přibližně od 0,25% do 3% v závislosti na programu a je doplňkem k ročním provozním poplatkům účtovaným fondy v portfoliu.
S nabídkou profesionálního poradenství a podpory od praktikovaného finančního poradce v kombinaci s nízkými náklady, stejně jako s nízkými minimálními investičními částkami, jsou vzájemné poradenské programy skvělou cestou pro začínající investory k přístupu na trh.
Poradenské programy Mutual-Fund vs. Robo-Advisors
Poradenské programy pro vzájemné fondy mohou být dobrou investiční možností pro investory. Rostoucí přítomnost robo-poradců však vytvořila konkurenci pro tyto programy. V důsledku toho začalo mnoho makléřských firem nabízet robo-poradcům alternativy pro své zákazníky. Jedním z příkladů je Schwabovo inteligentní portfolio.
Platformy robo-poradců obvykle poskytují stejné služby investičního profilování a budování portfolia. Nabízejí některé další výhody v tom, že služba je automatizovaná, poplatky mohou být nižší a investiční minima jsou obvykle nižší. Při nižších minimálních investicích mohou být robo-poradenské balíčkové programy nabídnuty investorům, kteří chtějí vybudovat spravované portfolio s pouhými několika tisíci dolary.
V současné době většina robo-poradenských balících programů využívá fondy obchodované na burze (ETF) spíše než podílové fondy. ETF jsou likvidnější než podílové fondy a obvykle mají nižší náklady. Přesto může být v závislosti na zvolených ETF obtížné překonat tržní výnosy, protože většina ETF sleduje index. Přesto může být tato možnost dobrá pro nové investory.
Příklad reálného světa
UBS nabízí PACE (Personalized Asset Consulting and Evaluation) Select Funds, nezávazný poradenský program založený na poplatcích, využívající disciplinovaný přístup k výběru a budování diverzifikovaného portfolia podílových fondů. Jak PACE funguje: