Co je přetížení?
Přetížení trhu je situace na trhu, kdy je poptávka po koupi aktiva nebo obchodního nástroje vyrovnána nabídkou prodávajícího. To vede k tomu, že se cena významně nehýbe, což způsobuje, že cenová akce je konsolidovaná nebo vypadá přetížená. Přetížení trhu je obchodní rozpětí nebo boční pohyb ceny, který ukazuje rovnováhu mezi kupujícími a prodávajícími.
Klíčové způsoby
Pochopení přetížení
Přetížení je obchodní faktor nabídky a poptávky, který ovlivňuje likviditu a obchodní cenu cenného papíru nebo obchodního nástroje. Přetížení je pojem používaný technickými analytiky a technickými obchodníky.
Technická analýza je založena na mnoha různých teoriích, jednou z nich je teorie aukcí. Teorie aukcí říká, že na trhu je v daném čase několik kupujících a prodávajících a cena akcie (nebo jakéhokoli aktiva) závisí na síle kupujících a prodávajících.
Jsou-li kupující silnější, cena akcie stoupá, protože kupující jsou ochotni zaplatit vyšší cenu. Jsou-li prodávající silnější, cena akcie klesá a prodávající prodávají za nižší cenu. Je-li relativně rovnoměrná rovnováha nabídky a poptávky, pak se cena bude obchodovat v úzkém rozpětí s minimální volatilitou. Toto rozpětí je technickými analytiky označováno jako oblast přetížení. Když se cena pohybuje bokem, je to také označováno jako přetížení.
Příčiny přetížení
Přetížení může nastat, protože v rámci aktiva nedochází k významnému vývoji, a tak jsou kupující a prodávající relativně vyrovnaní, což udržuje cenu relativně stabilní.
K přetížení dochází také v obdobích nerozhodnosti. Například cena může vystřelit nahoru, ale pak se začne pohybovat do strany. Toto období do strany je způsobeno tím, že obchodníci přehodnocují výhled aktiva a stráví to, co se právě stalo. Tento typ přetížení je často krátkodobý, zatímco v prvním případě může přetížení trvat dlouho bez jakýchkoli katalyzátorů, které by zvýšily sílu kupujícího nebo prodávajícího.
Přetížení také někdy nastává před hlavním oznámením zprávy, protože většina investorů a obchodníků na zprávu čeká, a proto se cena moc nehýbe. Například akcie může mít těsný rozsah (přetížení) před velmi očekávaným zveřejněním zisku. Po zveřejnění zisku se cena pravděpodobně prudce posune mimo oblast přetížení.
Obchodní přetížení
Během období přetížení se obvykle pouze krátkodobí obchodníci budou pokoušet o zisk během přetížení. Je to dáno tím, že pohyby cen jsou často minimální, ale poskytují dostatek pohybu pro denní obchodník nebo krátkodobý swing obchodník zachytit potenciální zisk.
Objem obchodů má tendenci klesat, čím déle přetížení trvá. Není tomu tak vždy, ale je to obecná tendence. Objem má tendenci stoupat, když přetížení skončí. Přetížení končí, když dojde k propuknutí, obvykle na větším objemu než nedávno, a cena se pohybuje mimo rozsah přetížení.
Během období přetížení se cena bude pohybovat mezi podporou a odporem. Když se cena láme nad odporem nebo pod podporou, indikuje to, že kupující nebo prodávající přemohli druhou stranu, respektive.
Někteří investoři vstoupí během přetížení za předpokladu, že cena akcií bude i po skončení přetížení nadále růst. Pravděpodobnější je, že tomu tak bude v případě, že cena byla ve vzestupné fázi vedoucí do období přetížení.
Ostatní obchodníci mohou před vstupem do obchodu čekat, až se cena dostane z přetížení. Mohou například nakupovat, pokud se cena pohybuje mimo cenové rozpětí přetížení při vysokém objemu. Nebo mohou prodávat na krátko, pokud cena klesne pod cenové rozpětí přetížení při vysokém objemu.
Krátkodobí obchodníci se mohou také pokusit využít přetížení nákupem blízké podpory a prodejem nebo zkracováním blízké rezistence. Mohou také slábnout breakouty, které mají nízký objem, za předpokladu, že breakout selže a přetížení bude pokračovat.
Příklad přetížení měnového trhu
Dvojice forex USD/CAD – která má kurz odrážející, kolik kanadských dolarů (CAD) je potřeba na nákup amerického dolaru (USD) – měla back-to-back oblasti přetížení, jak je znázorněno v grafu níže.
V dubnu byla cena vázaná mezi 1,33 a 1,34. Došlo k menším vnitrodenním výpadkům tohoto rozpětí, ale žádné uzavírací ceny mimo rozpětí. 23. dubna se cena vyšplhala mimo rozpětí, ale pak rychle vstoupila do další oblasti přetížení. To ukazuje na váhání kupujících, protože jejich síly byly rychle vyrovnány nedočkavými prodejci.
Při dalším větším přetížení se cena pohybovala nahoru a ven z přetížení, ale rychle selhala a začala klesat. To je falešný útěk. Cena se pohybovala pod spodní hranicí předchozí přetížené oblasti a pokračovala v poklesu.
Dvě krátkodobě přetížené oblasti jsou na grafu označeny také jako malé přetížené oblasti.