Co je příjem bez úroků?
Pochopení neúrokového příjmu
Strategický význam bezúročného příjmu
Většina podniků, které nejsou bankami, se plně spoléhá na bezúročné výnosy. Finanční instituce a banky naopak většinu svých peněz získávají z půjčování a opětovného půjčování peněz. V důsledku toho tyto firmy považují bezúročné výnosy za strategickou linii výsledovky. To platí zejména tehdy, když jsou úrokové sazby nízké, protože banky profitují z rozpětí mezi náklady na prostředky a průměrnou úvěrovou sazbou. Nízké úrokové sazby bankám ztěžují dosažení zisku, a proto se často spoléhají na bezúročné výnosy, aby udržely ziskové marže.
Řidiči neúrokových příjmů
Míra, do jaké banky spoléhají na neúrokové poplatky, aby dosáhly zisku, je závislá na ekonomickém prostředí. Tržní úrokové sazby jsou určovány referenčními sazbami, jako je sazba Federálních fondů. Sazba Fedových fondů nebo sazba, za kterou si banky půjčují peníze navzájem, je určena sazbou, za kterou Federální rezervní systém platí bankám úroky. Tato sazba je označována jako úroková sazba z přebytečných rezerv (IOER). Jak se IOER zvyšuje, banky mohou dosahovat vyššího zisku z úrokových výnosů. V určitém okamžiku se pro banku stává výhodnější využít snížení poplatků jako marketingový nástroj k nalákání nových vkladů, spíše než jako způsob, jak zvýšit zisky. Jakmile jedna banka učiní tento krok, začíná tržní konkurence v oblasti poplatků nanovo.