Co je to Real Estate Limited Partnership (RELP)?
Komanditní společnost s ručením omezeným (RELP) je skupina investorů, kteří sdružují své peníze, aby investovali do nákupu nemovitostí, developmentu nebo leasingu. Je jednou z několika forem realitní investiční skupiny (REIG). V rámci svého statutu komanditní společnosti (LP) má RELP komplementáře, který přebírá plnou odpovědnost, a jednoho nebo více komanditistů, kteří ručí pouze do výše jejich příspěvku.
Generálním partnerem je obvykle korporace, zkušený správce nemovitostí nebo realitní developerská firma. Limitovanými partnery jsou externí investoři, kteří poskytují financování výměnou za návratnost investice.
Podle amerického daňového zákoníku nejsou osobní společnosti zdaněny. Osobní společnosti spíše provádějí tzv. pass-through, kdy posílají veškeré své příjmy společníkům a vykazují je na formuláři K-1. Partneři, kteří obdrží formulář K-1, musí individuálně podat své příjmy z osobních společností na formuláři 1040, pokud jsou fyzickou osobou, nebo na formuláři 1120, pokud jsou právnickou osobou.
Klíčové způsoby
Pochopení realitních limitovaných partnerství (RELP)
RELP poskytuje fyzickým osobám příležitost investovat do diverzifikovaného portfolia investic do nemovitostí. RELP jsou pouze jednou z několika možností, které mají k dispozici ti, kdo hledají expozici v oblasti investic do nemovitostí. Zahrnují také investiční fondy do nemovitostí (REITs), spravované investiční fondy zaměřené na nemovitosti a další možnosti portfolia nemovitostí. RELP může poskytovat výnosy, které předčí jiné možnosti, a současně nést srovnatelně vyšší riziko.
Zvláštní úvahy
Mnoho RELP má úzce vymezené zaměření: mohou poskytovat obchodní strukturu pro výstavbu rezidenční čtvrti, nákupního centra nebo obchodního náměstí. Často se specializují na realitní niku, jako je důchodová výstavba nebo komerční nemovitosti s vysokou hodnotou. Některá realitní investiční partnerství akceptují investice ve výši 5 až 50 tisíc dolarů. To není dost na nákup jednotky, ale partnerství spojí peníze od několika investorů na financování nemovitosti, která je sdílená a spoluvlastněná
RELP mohou mít vysokou návratnost a vysoká rizika, takže pro potenciální investory je důležitá náležitá péče. Podmínky dohody mohou vyžadovat, aby se komanditista zavázal k paušálnímu příspěvku, rozvrhu příspěvků v čase nebo k příspěvkům, které jsou požadovány.
Zejména prostředky investované do komanditní společnosti jsou obvykle nelikvidní. Investor je nemůže kdykoli zpeněžit.
Role partnerů v RELP
Generální partner má obvykle na partnerství celkově nezadatelný zájem a zajišťuje část kapitálu. Generální partneři mají přímou roli při řízení podniku, přičemž designovaní často působí v představenstvu a podílejí se na každodenním řízení podniku. Celkově mají generální partneři aktivní rozhodovací pravomoc.
LP mají omezené ručení a obvykle je spojeno s omezeným vlivem a účastí na řízení subjektu. Některé subjekty zřizují poradní sbory nebo jiné komunikační prostředky, aby podpořily vhledy a účast komanditistů. Obecně platí, že komanditisté jsou bezstarostní investoři.
Společníci s ručením omezeným obdrží výplatu dividend spolu s ročním příjmem, který je součástí jejich výnosu. Mnoho komanditních společností má životnost na dobu určitou, takže společníci obdrží jistinu ke stanovenému datu splatnosti.
Daně a RELP
Stejně jako u každé osobní společnosti není RELP povinna platit daně. Čistý příjem nebo ztráty jsou každoročně promítnuty partnerům.
To vyžaduje, aby partnerství podalo formulář 1065 informativního přiznání u berního úřadu a vykázalo veškeré rozdělení příjmů prostřednictvím jednotlivých partnerů K-1. Všichni partneři v podniku obdrží rozdělení v průběhu celého roku a rozdělení příjmů ročně.
RELP je zodpovědný za to, že každému partnerovi poskytne K-1, která podrobně popisuje příjem, který za daný rok obdržel. Partneři jsou pak povinni vykazovat své příjmy individuálně podle potřeby.
RELP neplatí daně přímo. Čistý příjem nebo ztráty se přenášejí na investory, kteří jsou odpovědní za vykazování daní.