Co je rezervovatelný vklad?
Rezervovatelný vklad je jakýkoli bankovní vklad, na který se vztahuje povinnost minimálních rezerv uložená Federální rezervní bankou USA. Takový vklad může být zčásti použit jako úvěr prostřednictvím procesu bankovnictví částečných rezerv. Druhou část, určenou požadavky minimálních rezerv Fedu, si banka musí ponechat a na požádání ji musí dát k dispozici k okamžitému výběru.
Účelem je poskytnout finanční polštář bankovnímu sektoru a zamezit runům na banky.
Klíčové způsoby
Pochopení rezervovatelných vkladů
Rezervovatelné vklady zahrnují spořicí účty a transakční účty. Transakční účty zahrnují vklady, které jsou majiteli účtu snadno dostupné, například běžný účet nebo účet směnky akcií. K těmto účtům lze přistupovat výběrem hotovosti, použitím debetních karet nebo šeků nebo elektronickými převody. Transakční účty používají jak jednotlivci, tak instituce. Protože zákazník banky může kdykoli vybrat, Fed požaduje, aby určité procento zůstalo po ruce a nepůjčovalo se.
Osobní termínované vklady jsou účty vlastněné institucemi, nikoli jednotlivcem (jednotlivci), které platí úrokovou sazbu a mají stanovené datum splatnosti, před kterým musí vkladatel zaplatit poplatek za výběr finančních prostředků. Příkladem osobního termínovaného vkladového účtu je vkladový list (CD) vlastněný korporací.
Rada guvernérů Federální rezervní banky určuje sazbu povinnosti minimálních rezerv, která je uvalena na celkovou hodnotu rezervovatelných vkladů depozitní instituce. Pokud majitelé účtů zvýší objem peněz uložených na svých rezervovatelných vkladových účtech, povinnost depozitní instituce minimálními rezervami se zvýší. Výše této povinnosti minimálních rezerv musí být uložena buď jako hotovost ve vlastním trezoru instituce, nebo jako vklad v nejbližší Federální rezervní bance.
Tato praxe je známá jako bankovnictví částečných rezerv, protože pouze zlomek vkladů klientů je ponechán po ruce k okamžitému výběru. Zbývající hodnota vkladů klientů je zapůjčena, aby z ní banka mohla mít výnos.
Rezervovatelné účty
Mnoho depozitních institucí využívá „sweep“ účty, což jsou nerezervovatelné vkladové účty, jako jsou fondy peněžního trhu, které obecně vydělávají vyšší úrokovou sazbu než nerezervovatelné vkladové účty. Depozitní instituce mohou analyzovat nerezervovatelné vkladové účty, aby zjistily, zda existují nadbytečné prostředky, které lze z účtu přesunout, a automaticky převedou tyto prostředky, někdy až denně, na „sweep“ účet, který nepodléhá požadavkům na federální rezervy.
Využitím sweep účtů depozitní instituce snižuje množství peněz, které musí držet v hotovosti, aby splnila požadavky na rezervy, a tím zvyšuje množství peněz, které může půjčit nebo investovat, aby získala úrokovou sazbu nebo vyšší míru návratnosti.