Co je Rollover Rate (Forex)?
Rollover rate ve forexu je čistý úrokový výnos z měnové pozice držené přes noc obchodníkem. To znamená, že při obchodování s měnami si investor půjčí jednu měnu, aby si koupil jinou. Úrok zaplacený nebo získaný za držení pozice přes noc se nazývá rollover rate. Měnová pozice, která je otevřená po 17. hodině. EST se bude držet přes noc.
Klíčové způsoby
Vzorec pro Rollover Rate (Forex)
R
r
o
l
l
o
v
e
r
=
R
b
a
s
e
a)
c
u
r
r
e
n
c
y
−
R
p
u
o
t
e
a)
c
u
r
r
e
n
c
y
3
6
5
∗
E
kde:
R
r
o
l
l
o
v
e
r
=
Míra překlopení
R
b
a
s
e
a)
c
u
r
r
e
n
c
y
=
Úroková sazba pro základní měnu
R
p
u
o
t
e
a)
c
u
r
r
e
n
c
y
=
Úroková sazba pro kotovanou měnu
E
=
Kurz
\begin{aligned} &R_{rollover} = \frac{R_{base~currency} – R_{quote~currency}}{365*E} \\ &\textbf{where:}\\ &\text{R}_{rollover} = \text{The rollover rate}\\ &R_{base~currency} = \text{The interest rate for the base currency}\\ &R_{quote~currency} = \text{The interest rate for the quote currency}\\ &E = \text{The exchange rate}\\ \end{aligned}
Rrollover=365∗ERbase currency−Rquote currencywhere:Rrollover=The rollover rateRbase currency=The interest rate for base currencyRquote currency=The interest rate for quote currencyE=The exchange rate
První měna měnového páru se nazývá základní měna a druhá měna se nazývá kotovaná měna. Základní a kotované měnové úrokové sazby jsou krátkodobé úrokové sazby mezi bankami v domovské zemi měny.
Jak vypočítat Rollover Rate (Forex)
Pochopení Rollover Rate (Forex)
Rollover rate převádí čisté měnové úrokové sazby, které jsou uvedeny v procentech, na peněžní výnos za danou pozici. Rollover interest fee se vypočítá na základě rozdílu mezi dvěma úrokovými sazbami obchodovaných měn. Pokud je rollover rate kladný, je to pro investora zisk. Pokud je rollover rate záporný, je to pro investora náklad.
Rollover znamená, že pozice je prodloužena na konci obchodního dne bez vypořádání. Pro obchodníky je většina pozic převáděna na denní bázi, dokud nejsou uzavřeny nebo vypořádány. Většina těchto rolí se odehraje na tom-next trhu, což znamená, že role mají být vypořádány zítra a jsou prodlouženy do následujícího dne.
Zatímco denní úroková prémie nebo náklady jsou malé, investoři a obchodníci, kteří se snaží držet pozici po dlouhou dobu, by měli vzít v úvahu úrokový diferenciál. Je možné, že za určitou dobu byste mohli koupit měnu X a prodat ji za nižší sazbu a stále vydělávat peníze, za předpokladu, že měna, kterou jste vlastnili, vynášela vyšší sazbu než měna, kterou jste měli krátkou.
Příklad použití Rollover Rate (Forex)
Většina forexových burz zobrazuje rolovací kurz, což znamená, že výpočet kurzu není obecně vyžadován. Ale vezměte si měnový pár NZDUSD, kde jste dlouho NZD a málo USD. Směnný kurz k 30.1.2019 je 0,69. Noční úroková sazba NZD na rezervní banku v zemi je 1,75%. Sazba USD federálních fondů je 2,4%. Tudíž rolovací kurz pro NZDUSD je:
Pro 100 000 pozici je dlouhý úrok 9,3 EUR, neboli 100 000 * 0,0093%. Pro krátkou NZD je cena 5,01 NZD neboli 100 000 * 1,67 * 0,003%. EUR přepočtené na NZD se rovná 15,53, neboli 9,3 * 1,67. Obecně zobrazená v pipech, rychlost NZDUSD rolování je -0,0026% neboli 0,26 pips. Na 100 000 pomyslné pozici by byla rychlost rolování -2,6 NZD neboli -3,8 USD.
Rollover Rate (Forex) vs. Swap Rate
Úroková sazba je cena za držení měnového páru přes noc. Swapová sazba je sazba, za kterou bude úrok v jedné měně vyměněn za úrok v jiné měně – to znamená, že swapová sazba je rozdíl úrokové sazby mezi obchodovaným měnovým párem. Úroková sazba může být také známa jako swapová sazba.
Omezení používání Rollover Rate (Forex)
Rozdíl mezi investorem vypočteným rolovacím kurzem a tím, co forex směnárenské poplatky se mohou lišit podle toho, co směnárna považuje za krátkodobou úrokovou sazbu pro příslušné měny.