Co je obchodní rozsah?
Obchodní rozpětí nastává, když cenný papír obchoduje po určitou dobu mezi konzistentními vysokými a nízkými cenami. Horní část obchodního rozpětí cenného papíru často poskytuje cenový odpor, zatímco spodní část obchodního rozpětí obvykle nabízí cenovou podporu.
Klíčové způsoby
Pochopení obchodních rozsahů
Když akcie prorazí nebo klesne pod své obchodní rozpětí, obvykle to znamená, že dochází k hybnosti (kladné nebo záporné) budování. K breakoutu dochází, když se cena cenného papíru dostane nad obchodní rozpětí, zatímco k breakoutu dochází, když cena klesne pod obchodní rozpětí. Typicky jsou breakouty a breakdowny spolehlivější, když jsou doprovázeny velkým objemem, což naznačuje širokou účast obchodníků a investorů.
Mnoho investorů se dívá na délku obchodního rozpětí. Velké trendové kroky často následují po prodloužených obdobích vázaných na rozpětí. Denní obchodníci často používají obchodní rozpětí první půlhodiny obchodní relace jako referenční bod pro své vnitrodenní strategie. Obchodník může například koupit akcii, pokud se dostane nad své otevírací obchodní rozpětí.
Zájemci, kteří se chtějí dozvědět více o obchodních rozsazích a dalších finančních tématech, mohou zvážit zápis do jednoho z nejlepších kurzů technické analýzy, které jsou v současné době k dispozici.
Rozsahy a těkavost
Vzhledem k tomu, že cenová volatilita je považována za ekvivalent rizika, obchodní rozpětí cenného papíru je dobrým indikátorem relativní rizikovosti.
Konzervativní investor dává přednost cenným papírům s menšími cenovými výkyvy oproti cenným papírům, které jsou náchylné k výrazným výkyvům. Takový investor může dát přednost investicím do stabilnějších sektorů, jako jsou veřejné služby, zdravotnictví a telekomunikace, před cykličtějšími (nebo high-beta) sektory, jako jsou finančnictví, technologie a komodity. Obecně lze říci, že sektory s vysokou beta mohou mít širší rozpětí než sektory s nízkou beta.
Strategie obchodních rozsahů
Range-bound trading je obchodní strategie, která se snaží identifikovat a zhodnotit obchodování s akciemi v cenových kanálech. Po nalezení hlavních úrovní podpory a odporu a jejich propojení s horizontálními trendlines může obchodník koupit cenný papír na spodní trendline support (spodní část kanálu) a prodat jej na horní trendline resistance (horní část kanálu).
Podpora a odpor
Pokud je cenný papír v dobře zavedeném obchodním rozpětí, obchodníci mohou nakupovat, když se cena přiblíží jeho podpoře, a prodávat, když dosáhne úrovně odporu. Technické ukazatele, jako je index relativní síly (RSI), stochastický oscilátor a index komoditních kanálů (CCI), mohou být použity k potvrzení překoupených a překoupených podmínek, když cena osciluje v rámci obchodního rozpětí.
Obchodník by například mohl vstoupit do dlouhé pozice, když se cena akcie obchoduje s podporou a RSI udává nadměrnou hodnotu pod 30. Alternativně se může obchodník rozhodnout otevřít krátkou pozici, když se RSI přesune do překoupeného území nad 70. Příkaz k zastavení ztráty by měl být umístěn těsně mimo rozsah obchodování, aby se minimalizovalo riziko.
Breakouts and Breakdowns
Obchodníci mohou vstupovat ve směru breakoutu nebo členění z obchodního pásma. Pro potvrzení platnosti tahu by obchodníci měli používat jiné ukazatele, jako je objem a cenová akce.
Například by mělo dojít k výraznému nárůstu objemu při počátečním breakoutu nebo členění a také k několika uzavřením mimo rozsah obchodování. Místo honění se za cenou mohou obchodníci před vstupem do obchodu chtít počkat na retracement. Například příkaz k limitu nákupu by mohl být umístěn těsně nad vrcholem obchodního rozpětí, které nyní funguje jako podpůrná úroveň. Příkaz k zastavení ztráty by mohl být umístěn na opačné straně obchodního rozpětí, aby se ochránil před neúspěšným breakoutem.
Příklad obchodní řady
V tomto grafu si obchodník mohl všimnout, že akcie na přelomu listopadu a prosince začíná tvořit cenový kanál.
Po vytvoření počátečních vrcholů mohl obchodník začít umisťovat dlouhé a krátké obchody na základě těchto trendů, s celkem třemi krátkými obchody a dvěma dlouhými obchody podél úrovně odporu, respektive podpory. Akcie zatím nenaznačuje útěk ani z jedné trendové linie, což by znamenalo konec strategie obchodování vázané na rozsah.