Jaký je poměr rychlé likvidity?
Rychlý koeficient likvidity je celková výše rychlých aktiv společnosti dělená součtem jejích čistých závazků a u pojišťoven zahrnuje zajistné závazky. Jinými slovy ukazuje, kolik snadno směnitelných aktiv na peníze, jako jsou hotovost, krátkodobé investice, akcie a podnikové a státní dluhopisy blížící se splatnosti, může pojišťovna v krátké době využít ke splnění svých finančních závazků.
Rychlý poměr likvidity je také běžně označován jako poměr kyselina-test nebo rychlý poměr.
Klíčové způsoby
Jak funguje poměr rychlé likvidity
Rychlé koeficienty likvidity se obvykle vyjadřují v procentech. Čím vyšší procento, tím likvidnější a schopnější splatit jakékoliv peníze, které společnost dluží.
Společnost s nízkým rychlým koeficientem likvidity, která se ocitne s náhlým nárůstem závazků, může být nucena odprodat dlouhodobá aktiva nebo si půjčit peníze.
Příklad poměru rychlé likvidity
Rychlý koeficient likvidity je důležitým měřítkem schopnosti pojišťovny krýt své závazky relativně likvidními aktivy.
Předpokládejme, že pojistitel pokryje hodně majetku na Floridě a pak v regionu udeří hurikán. Tento pojistitel nyní bude muset najít více peněz, než by normálně předpokládal na výplatu pojistných událostí. Pokud bude mít takový pojistitel vysoký poměr rychlé likvidity, bude v lepším postavení pro výplatu plateb než pojistitel s nižším poměrem.
Rychlý poměr likvidity vs. aktuální poměr
Stejně jako rychlý koeficient likvidity měří současný koeficient také krátkodobou likviditu společnosti nebo schopnost generovat dostatek hotovosti na splacení všech dluhů, pokud by se staly splatnými najednou. Rychlý koeficient likvidity je ale považován za konzervativnější než současný koeficient, protože bere v úvahu méně aktiv.
Rychlý koeficient likvidity dále zpřesňuje současný koeficient měřením úrovně nejvíce likvidních běžných aktiv, která jsou k dispozici k pokrytí krátkodobých závazků. Nezahrnuje zásoby a další aktiva, jako jsou předplacené výdaje, které jsou obecně vnímány jako obtížněji a pomaleji proměnitelné v hotovost.
To v konečném důsledku znamená, že rychlé koeficienty likvidity a současné koeficienty se mohou výrazně lišit. Například společnost, která skladuje velké množství zásob, by mohla mít vysoký aktuální poměr a nízký rychlý koeficient likvidity. Investoři, kteří se obávají krátkodobých závazků této společnosti, by se mohli rozhodnout, že současný poměr zavrhnou a zaměří se více na rychlý koeficient likvidity s vědomím, že její zásoby, i když jsou hodnotné, mohou být obtížně vyložitelné a proměnit se v hotovost dostatečně rychle na to, aby vyrovnali náhlé zvýšení závazků.
Zvláštní úvahy
Společnost, která nabízí směs různých typů pojistných smluv, je nejlepší v porovnání s protějšky, které nabízejí podobnou směs, na rozdíl od srovnání této společnosti s pojišťovnami, které nabízejí pouze konkrétní a menší škálu produktů.
Při hodnocení potenciální investice do pojišťovny by měl investor vyhodnotit typy plánů, které nabízí, a také to, jak chce společnost v případě nouze krýt své závazky. Rozsah procentuálních podílů považovaných za „dobré“ závisí na typu pojistek, které pojišťovna poskytuje. Pojistitelé majetku budou mít pravděpodobně rychlé koeficienty likvidity vyšší než 30 procent, zatímco pojistitelé odpovědnosti mohou mít koeficienty vyšší než 20 procent.
Kromě hodnocení rychlého ukazatele likvidity by se investoři měli zaměřit na aktuální ukazatel likvidity společnosti, který ukazuje, jak dobře dokáže pokrýt závazky investovanými aktivy, a na celkový ukazatel likvidity, který ukazuje, jak dokáže firma pokrýt závazky celkovými aktivy.