Co je série 82?
Series 82 je certifikace, která dává finančním profesionálům zastupujícím sponzorskou organizaci možnost obchodovat se soukromými cennými papíry pro klienty.
Understanding Series 82
Series 82 je certifikace zaměřená na soukromé transakce s cennými papíry. Její vytvoření bylo nařízeno na základě zákona Gramm-Leach-Bliley Act z roku 1999. V roce 2001 Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) ovlivnila pravidla, která oddělovala transakční schopnosti Series 82 od zastřešující Series 7 a Series 62. Zákon Gramm-Leach-Bliley zrušil a revidoval mnoho právních předpisů ze zákona Glass Steagall Act, který rozšířil možnosti služeb pro komerční banky. V důsledku toho mohly komerční banky nabízet rozmanitější soubor služeb a mohly snadněji spolupracovat s makléři-dealery při poskytování transakcí s cennými papíry zákazníkům. Series 82 byla vytvořena z tohoto hnutí a zavedla individuální licenci zaměřenou právě na transakce soukromých cenných papírů registrovanými zástupci.
Zkouška řady 82
Zkouška řady 82, známá také jako zkouška zástupců pro nabídky soukromých cenných papírů, je sponzorována Úřadem pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) a spravována v testovacích centrech po celé zemi. Zkouška se zaměřuje na soukromé cenné papíry a transakce s privátním umisťováním.
Certifikace Series 82 může být dosažena a používána spolu s dalšími licencemi schválenými FINRA pro registrované zástupce. Series 82 poskytuje jasně vymezenou hloubkovou kontrolu a testování pro soukromý trh s cennými papíry, čímž dodává další důvěryhodnost provozním činnostem a efektivitě obchodování na soukromém trhu s cennými papíry. Series 82 umožňuje zástupcům obchodovat s cennými papíry pro soukromé umísťování v rámci primární nabídky.
Test se skládá ze 100 otázek s výběrem z více možností, které jsou přijímány po dobu 150 minut. Pro úspěšné absolvování je vyžadováno skóre 70% nebo lepší. Série 82 nemá žádné předběžné předpoklady a vyžaduje pouze, aby jednotlivci byli sponzorováni organizací registrovanou v SEC.
Zkouška zahrnuje následující čtyři části materiálu:
Oddíl první – Charakteristiky podnikových cenných papírů
Tento oddíl plně zahrnuje všechny typy cenných papírů na trhu. Zahrnuje podrobnosti o akciích, dluzích, cenných papírech krytých aktivy, investičních fondech do nemovitostí, kmenových akciích a prioritních akciích, jakož i o právech a opčních listech. Zahrnuje také informace o investičních společnostech, jejich strukturování a různých variantách fondů.
Oddíl druhý – Regulace trhu s registrovanými a neregistrovanými cennými papíry
Druhý oddíl podrobně pojednává o mechanismech soukromého umisťování cenných papírů. Zabývá se také upisovacími závazky, návrhy na financování, distribucí a tvorbou cen. Mezi další témata zařazená do druhého oddílu patří marketing a reklama privátních umístění, obchodování a transakcí a předpisy podle zákona o cenných papírech z roku 1933 a zákona o burzách cenných papírů z roku 1934.
Oddíl třetí – Analýza podnikových cenných papírů a investiční plánování
Část třetí testy týkající se analýzy podnikových cenných papírů. Tato analýza zahrnuje rozvahové výsledovky a výkazy peněžních toků pro akciové cenné papíry. Komplexně zahrnuje také analýzu dluhu s takovými tématy, jako jsou ratingy dluhopisů, opravné položky, úrokové riziko a výnosové křivky. Část třetí zahrnuje také komplexní tržní témata, jako je fiskální politika, Federální rezervní úřad a ekonomika. V neposlední řadě se zabývá prvky investičního plánování, jako je vhodnost, investiční cíle, omezení, riziko, výstavba portfolia a daňové zacházení.
Oddíl čtvrtý – Nakládání se zákaznickými účty a průmyslové předpisy
Čtvrtý oddíl pojednává o účetní dokumentaci a regulačních očekáváních. Zahrnuje formuláře účtů klientů, zveřejňování investic, dokumentaci, regulační podání u Komise pro cenné papíry a burzy a pravidla FINRA.
Licence ze série 82
Řada 82 je svým rozsahem velmi široká a vyžaduje, aby držitelé licencí měli důkladný přehled o tom, jak jsou analyzovány, upisovány a nabízeny investorům všechny typy akcií, dluhů a dalších cenných papírů. Soukromé cenné papíry a soukromé investice jsou investice, které jsou nabízeny pouze vybrané skupině investorů. Strukturování jejich nabídek však sleduje podobné struktury a techniky používané na veřejných trzích.