Co je skalpování?
Skalping je obchodní strategie zaměřená na profitování z drobných cenových změn ceny akcie. Obchodníci, kteří tuto strategii realizují, umístí během jediného dne 10 až několik stovek obchodů s přesvědčením, že malé pohyby ceny akcie lze zachytit snáze než velké; obchodníci, kteří tuto strategii realizují, jsou známí jako překupníci. Mnoho malých zisků se může snadno sloučit do velkých zisků, pokud se používá přísná výstupní strategie, aby se předešlo velkým ztrátám.
Klíčové způsoby
Základy skalpování
Skalping využívá větší velikosti pozic pro menší cenové zisky v nejmenším období držení. Provádí se během dne. Hlavním cílem je nakoupit nebo prodat určitý počet akcií za nabídkovou – nebo poptávkovou – cenu a pak je rychle prodat o několik centů výš nebo níž za účelem zisku. Doby držení se mohou pohybovat od sekund do minut a v některých případech až do několika hodin. Pozice je uzavřena před ukončením celkového obchodování na trhu, které se může protáhnout až do 20:00 hodin. EST.
Vlastnosti skalpování
Skalping je rychlá činnost pro hbité obchodníky. Vyžaduje přesné načasování a provedení. Skalpeři využívají denní obchodní kupní sílu čtyř až jedné marže k maximalizaci zisku s nejvíce akciemi v nejkratším čase držení. To vyžaduje zaměření na menší časové rámce intervalové grafy, jako jsou jednominutové a pětiminutové svícnové grafy. Běžně se používají momentové indikátory, jako je stochastická, pohyblivá průměrná konvergenční divergence (MACD) a index relativní síly (RSI). Ukazatele cenových grafů, jako jsou pohyblivé průměry, Bollingerova pásma a pivotní body, se používají jako referenční body pro cenovou podporu a úroveň odporu.
Skalpování vyžaduje, aby vlastní kapitál účtu byl vyšší než minimum 25 000 dolarů, aby se předešlo porušení pravidla PDT (pattern day trader). Pro provádění obchodů s krátkým prodejem je požadována marže.
Skalpeři nakupují nízko a prodávají vysoko, nakupují vysoko a prodávají výš, nebo krátkou vysoko a pokrývají nízko, nebo krátkou nízko a pokrývají níže. Mají tendenci využívat Level 2 a čas prodejních oken k směrování objednávek k nejlikvidnějším tvůrcům trhu a ECN k rychlým popravám. Provedení stylem point-and-click přes Level 2 okno nebo předprogramované klávesové zkratky jsou nejrychlejšími metodami pro nejrychlejší vyplnění objednávky. Skalpování je čistě založeno na technické analýze a krátkodobých cenových výkyvech. Vzhledem k rozsáhlému využívání pákového efektu je skalpování považováno za vysoce rizikový styl obchodování.
Mezi časté chyby, kterých se obchodníci s cennými papíry dopouštějí, patří špatné provedení, špatná strategie, nepřijímání stop-loss, předlužování, pozdní vstupy, pozdní odchody a předražování. Skalpování generuje vysoké provize kvůli vysokému počtu transakcí. Cenová struktura provizí za akcii je pro obchodníky s cennými papíry výhodná, zejména pro ty, kteří mají tendenci škálovat menší kusy do a z pozic.
Psychologie za skalpováním
Skalpeři musí být disciplinovaní a musí se velmi úzce držet svého obchodního režimu. Každé rozhodnutí, které je třeba učinit, by mělo být učiněno s jistotou. Skalpeři by ale také měli být velmi flexibilní, protože podmínky na trhu jsou velmi proměnlivé a pokud obchod neprobíhá podle očekávání, budou muset situaci co nejrychleji napravit, aniž by jim vznikla příliš velká ztráta.
Příklad skalpování
Předpokládejme, že obchodník používá skalpování, aby profitoval z cenových pohybů akcií ABC obchodujících za 10 dolarů. Obchodník nakoupí a prodá masivní tranši akcií ABC, řekněme 50 000, a prodá je během příhodných cenových pohybů malých částek. Například se může rozhodnout nakupovat a prodávat v cenových přírůstcích po 0,05 dolaru, čímž vytváří malé zisky, které se na konci dne sčítají, protože provádějí nákup a prodej ve velkém.