Co je aktuální likvidita?
Běžná likvidita je celkový objem hotovosti a nezařazených držeb ve srovnání s čistými závazky a postoupenými závazky ze zajištění. Běžná likvidita je vyjádřena v procentech a používá se ke stanovení výše závazků pojišťovny, které lze pokrýt likvidními aktivy. Vysoký poměr ukazuje, že pojistitel není závislý na novém pojistném, aby pokryl stávající závazky.
Klíčové způsoby
Pochopení aktuální likvidity
Pojišťovny generují své příjmy především z pojištění pojistného. Když si jednotlivec koupí pojistnou smlouvu, zaplatí pojistné pojišťovně. Pojišťovny také generují peníze prostřednictvím investičních aktivit. Primárními závazky pojišťoven jsou nároky, které musí vyplatit na pojistných smlouvách, například když se zákazník stane účastníkem automobilové nehody.
„Stávající likvidita“ označuje oběžná aktiva pojišťovny: hotovost a peněžní ekvivalenty. Jsou-li oběžná aktiva pojišťovny dostatečná k pokrytí jejích závazků, je v silné finanční pozici. Není v pozici, kdy by musela generovat více hotovosti tím, že by podnikala více na pokrytí svých závazků, protože k tomu má k dispozici dostatek likvidních aktiv.
Míry solventnosti
Pojišťovny vyvažují investiční aktivity, které maximalizují zisk, s riziky spojenými s pojistkami, které uzavírají. Investice s vyššími výnosy mohou mít také delší dobu trvání, a tak zamykají aktiva na delší dobu. Tyto typy aktiv, jako jsou nemovitosti, může být také obtížnější rychle prodat. Pojišťovny tak drží směs hotovosti, peněžních ekvivalentů, státních cenných papírů, podnikových dluhopisů, akcií a hypoték, což vytváří směs vysokého výnosu a vysoké likvidity v různých částkách.
Příklad aktuální likvidity
Předpokládejme, že pojišťovna A má 100 milionů dolarů v hotovosti a peněžních ekvivalentech a během následujících tří měsíců musí vyplatit pojistné plnění v hodnotě 40 milionů dolarů. Současná likvidita společnosti je silná, protože její hotovostní rezervy jsou schopny pokrýt částku, kterou musí vyplatit zákazníkům: 40 milionů dolarů. Pojišťovna A je finančně zdravá.
Pojišťovna B nyní také musí během příštích tří měsíců vyplatit pojistné plnění ve výši 40 milionů dolarů, má však hotovost a peněžní ekvivalenty v hodnotě pouhých 25 milionů dolarů. Pojišťovně B chybí 15 milionů dolarů v tom, co dluží svým zákazníkům. Aby pojišťovna B tento výpadek pokryla, bude muset přinést více obchodů tím, že bude psát nové pojistné smlouvy novým zákazníkům, což přinese pojistné, které snad bude stačit na pokrytí jejího výpadku.