Co je zralá firma?
Vyspělá firma je společnost, která je dobře zavedená ve svém oboru se známým produktem a věrnými zákazníky. Vyspělé firmy jsou kategorizovány podle jejich obchodní fáze, ve které obvykle vykazují pomalý a stabilní růst.
Vyspělé společnosti mívají také několik stejně zavedených konkurentů, takže cenová konkurence je významným faktorem jejich schopnosti zvyšovat zisky.
Klíčové způsoby
Pochopení zralé firmy
Vyspělé firmy existují již mnoho let a prodávají produkty, které spotřebitelé a podniky pravidelně používají. Vyspělé společnosti však obvykle čelí trvající a významné konkurenci.
Společnosti ve fázi zakládání a expanze obvykle zažívají výrazný růst, který převyšuje tempo růstu v ekonomice. Jak společnost stárne a dospívá, její tempo růstu se zpomaluje a trenduje s růstem v celkové ekonomice. Společnosti ve fázi poklesu mají tendenci podceňovat tempo expanze v ekonomice.
Charakteristika zralých firem
Ačkoli se charakteristiky vyspělých společností mohou lišit, obvykle vykazují určité rysy, které z nich činí dobře zavedenou sílu ve svém odvětví.
Ustálený až pomalý růst příjmů
Vyspělé firmy často zažívají vyrovnání tržeb, protože trajektorie tržeb zaznamenaná během fáze vysokého růstu je často neudržitelná. Vyspělé firmy jsou dobře známé a v průběhu let rozšířily svou klientskou základnu do té míry, že pravděpodobně nezaznamenají výrazný nárůst nových klientů.
Zisk díky nákladové efektivitě
Vyspělé firmy jsou obvykle větší společnosti, a tak mají zavedené podstatné provozy, včetně výrobních zařízení a distribučních kanálů, které mohou zahrnovat kamionovou dopravu a skladování.
Výsledkem je, že v době pomalého hospodářského růstu mohou vyspělé firmy snížit své náklady, aby zvýšily zisky nebo zisk a vynahradily nedostatečný nebo pomalý růst příjmů. Snížení nákladů, i když v procentech malé, má významný dopad na zisky kvůli samotné velikosti celkového provozu.
Schopnost snížit své výdaje na režijní a provozní náklady umožňuje vyspělým firmám zlepšit své zisky nebo zisk, i když vytvářejí malé procentuální zisky z růstu příjmů.
Hotovost a dividendy
Vzhledem ke své schopnosti vytvářet stabilní příjmy a růst zisku po mnoho let mají vyspělé firmy obvykle značnou sumu kumulovaných zisků nazývanou nerozdělený zisk. Účet nerozděleného zisku, který je obdobou spořicího účtu, lze použít k investicím do nového vybavení, výrobních zařízení nebo ke splácení dluhu.
Nashromážděná hotovost se však používá také k výplatě dividend, což jsou peněžní odměny poskytované akcionářům. V důsledku toho jsou společnosti, které mají tendenci vyplácet dividendy soustavně po mnoho let, obvykle vyspělými, zavedenými a ziskovými společnostmi.
Účinnost
Vyspělé organizace disponují efektivním plánováním, správou dat a procesy získávání zdrojů. Obvykle mají také zavedeny procesy a technologie, které jim umožňují konzistentně a opakovatelně zachycovat informace.
Správa dat a sledování, které je prováděno na úrovni celého podniku, může umožnit vyspělým společnostem zlepšit efektivitu, řídit náklady a organicky zvýšit prodeje.
Vzhledem k tomu, že vyspělé firmy mají velké zákaznické základny, nové produkty a služby mohou být nabízeny prostřednictvím křížového prodeje technik v rámci organizace.
Pokud například konkurent uvede na trh nový produkt a firma na něj musí reagovat, lídři mohou díky svým datům vidět, jaký dopad mohou mít případná rozhodnutí na různé produkty nebo projekty.
Real World Examples
Apple Inc. (AAPL) je dnes jednou z nejinovativnějších technologických společností na světě. Jako vyspělá společnost se Apple musel přizpůsobit pomalému a stabilnímu růstu příjmů. Společnost však vzhledem ke svému průmyslu a loajální klientské základně inklinuje k vyššímu růstu než většina vyspělých společností. Výnosy za rok 2021 činily 361 miliard dolarů, což je 33% nárůst od roku 2020.
Nejnovější dividenda Applu činila 0,22 dolaru za akcii. Nejnovější dividenda Coca-Coly činila 0,42 dolaru za akcii.
Coca-Cola Company (KO) má jednu z nejuznávanějších značek na světě, která prodává stejný produkt již více než 100 let. Rozšířila se do dalších nabídek, ale již velmi dlouho je vyspělou společností.
Příjmy společnosti za devět měsíců končících 1. října 2021 činily 29 miliard dolarů. To byl 21% nárůst oproti stejnému období v roce 2020, zatímco zisky meziročně vzrostly o 23%. Přestože je Coca-Cola vyspělou společností, je stále schopna prokázat růst, a to jak v příjmech, tak v ziscích.
Jaké jsou příklady starších firem?
Mezi známé vyspělé společnosti patří IBM, Walmart, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Intel a Xerox.
Co je vyspělý průmysl?
Vyspělé odvětví je takové, které se posunulo za fázi vzniku a růstu. Společnosti ve vyspělém odvětví jsou starší, větší a stabilní. Vyspělá odvětví začínají u mnoha společností, zažívají fázi otřesů, když některé společnosti krachují, ty, které jsou poslední, hledají růst, úspory z rozsahu a podíl na trhu. Společnost se stává vyspělou, když je pevně etablovaná a nezažije výrazný růst.
Jaké jsou příklady vyspělých odvětví?
Příklady vyspělých průmyslových odvětví zahrnují tabákový průmysl, automobilový průmysl, i když se to mění u samořiditelných aut a elektrických vozidel, a ropný průmysl.