Co je Stop Hunting?
Stop hunting je strategie, která se snaží vytlačit některé účastníky trhu z jejich pozic tím, že tlačí cenu aktiva na úroveň, kdy se mnoho jednotlivců rozhodlo nastavit příkazy k zastavení ztrát. Spouštění mnoha stop loss najednou obvykle vytváří vysokou volatilitu a může představovat jedinečnou příležitost pro investory, kteří se snaží obchodovat v tomto prostředí.
Klíčové způsoby
The Stop Loss Order
Pochopení Stop Hunting
Skutečnost, že cena aktiva může zažívat prudké pohyby, když se spustí mnoho stop loss, je přesně důvod, proč se obchodníci pouštějí do stop huntingu. Cenová volatilita je pro obchodníky užitečná, protože představuje potenciální obchodní příležitosti.
Například předpokládejme, že akcie ABC Company se obchodují za 50,36 dolaru a vypadá to, že mohou mířit níže. Je možné, že mnoho obchodníků umístí své stop loss těsně pod 50 dolarů, na 49,99 dolaru, aby si mohli akcie stále udržet a těžit z pohybu směrem nahoru a zároveň omezit nevýhodu. Pokud cena klesne pod 50 dolarů, obchodníci očekávají záplavu prodejních příkazů, protože se spustí mnoho stop loss. To pak stlačí cenu níže a dá některým obchodníkům příležitost profitovat z poklesu a možná dokonce otevřít býčí pozici při očekávaném odrazu do předchozího rozpětí.
Stop Hunting a Stop-Loss objednávky
Stop-loss příkazy jsou typy příkazů, které jsou o něco složitější než tradiční tržní příkaz nebo limitní příkaz. V stop-loss příkazu investor zadá svému makléři příkaz k prodeji cenného papíru, když dosáhne určité ceny. Pokud například vlastníte akcie společnosti XYZ Inc., která se v současnosti obchoduje za 70 dolarů, a chcete se zajistit proti výraznému poklesu, jednou z možností by bylo zadat stop-loss příkaz k prodeji vašich podílů v XYZ za 68 dolarů.
Pokud se XYZ pohne pod 68 dolarů, spustí se váš příkaz k zastavení ztráty a převede se na tržní příkaz. Vaše držené XYZ by byly zlikvidovány za následující dostupnou cenu. Příkazy k zastavení ztráty jsou navrženy tak, aby omezily ztráty investorů na dlouhé pozici. Příkaz k zastavení ztráty může ochránit i krátkou pozici.
Nalezení Stop-Loss objednávky zatímco Stop Hunting
Stop hunting je relativně přímočarý. Jakékoli aktivum s dostatečně významným objemem trhu se bude pohybovat ve více či méně vymezené obchodní zóně s oblastmi podpory a odporu. Ztráty z stop stop směrem dolů bývají seskupeny v těsném pásmu těsně pod odporem, zatímco ztráty z stop směrem nahoru sedí těsně nad podporou. Větší obchodníci, kteří chtějí přidat nebo opustit pozici, mohou posunout cenovou akci s objemovými obchody, které vzhledem k jejich dopadu na trh znamenají zastavení huntingu.
Obecně to bude signalizováno na grafech zvýšením objemu s jasným směrovým tlačením. Například cenová akce se může odrazit od podpory dvakrát na zvýšení objemu, než prorazí. Menší obchodníci skočí na toto stop hunting chování realizovat zisky z volatility, kterou vytváří v krátkodobém horizontu. V závislosti na vaší strategii a ukazatelích, se můžete zúčastnit stop hunting na stinné straně s krátkou pozici nebo to považovat za příležitost otevřít dlouhou pozici za cenu nižší, než je aktuální obchodní rozpětí.