Ve financích se tento pojem obvykle označuje jako “systematické riziko”, ale v ekonomii se obvykle označuje jako “agregátní riziko”. Obě označení popisují stejný koncept. Systémové riziko by nemělo být zaměňováno se systémovým rizikem, tedy rizikem ztráty v důsledku nějaké katastrofické události, která může způsobit kolaps celého finančního systému. Vlastnosti systematického rizika[] Systematické nebo agregátní riziko …
Nifty Fifty byl neformální termín používaný pro 50 populárních akcií s velkou tržní kapitalizací na newyorské burze v 60. a 70. letech 20. století, které byly všeobecně považovány za solidní růstové akcie typu “kup a drž”. Těmto padesátníkům se připisuje zásluha za rozvoj býčího trhu na počátku 70. let. Většina z nich má stále solidní …
NASDAQ byla původně založena v roce 1971 NASD a původně znamenala National Association of Securities Dealers Automated Quotations (Národní asociace obchodníků s cennými papíry) a působí v New Yorku jako největší elektronická burza ve Spojených státech, na které je kótováno přibližně 3 300 společností a jejíž průměrný objem obchodů výrazně převyšuje všechny ostatní burzy, včetně …
Technická analýza je ve finančnictví metodika analýzy cenných papírů, která slouží k předpovídání směru vývoje cen na základě studia údajů o trhu v minulosti, především cen a objemů. Behaviorální ekonomie a kvantitativní analýza využívají mnoho stejných nástrojů technické analýzy, která jako aspekt aktivního řízení stojí v rozporu s velkou částí moderní teorie portfolia. Účinnost technické …
Pravidlo “uptick rule” se vztahuje na omezení obchodování, které zakazovalo krátký prodej cenných papírů s výjimkou případů “uptick rule”. Aby bylo pravidlo splněno, musí být krátký prodej buď za cenu vyšší než poslední obchodovaná cena cenného papíru, nebo za poslední obchodovanou cenu, pokud byla tato cena vyšší než cena v předchozím obchodu. Americká Komise pro …
Na kapitálových trzích je objem nebo objem obchodování počet akcií nebo kontraktů obchodovaných s cenným papírem nebo na celém trhu během daného časového období. V souvislosti s obchodováním s akciemi na burze se objem běžně uvádí jako počet akcií, které během dne změnily majitele. Průměrný objem se uvádí jako průměrný objem za delší časové období, …
Systémové riziko ve financích je riziko zhroucení celého finančního systému nebo celého trhu, na rozdíl od rizika spojeného s jednotlivými subjekty, skupinami nebo složkami systému. Lze jej definovat jako “nestabilitu finančního systému, potenciálně katastrofickou, způsobenou nebo zhoršenou idiosynkratickými událostmi nebo podmínkami u finančních zprostředkovatelů”. Odkazuje na rizika vyvolaná vzájemnými vazbami a závislostmi v systému nebo …
Proprietární obchodování (také “prop trading” nebo PPT) nastává, když firma obchoduje s akciemi, dluhopisy, měnami, komoditami, jejich deriváty nebo jinými finančními nástroji za vlastní peníze, nikoli za peníze svých zákazníků, aby dosáhla zisku pro sebe. Mohou používat různé strategie, jako je indexová arbitráž, statistická arbitráž, arbitráž při fúzi, fundamentální analýza, arbitráž volatility nebo globální makroobchodování, …
Sledování trendu je investiční strategie založená na technické analýze tržních cen, nikoli na fundamentálních silných stránkách společností. Na finančních trzích obchodníci a investoři používající strategii sledování trendu věří, že ceny mají tendenci se v průběhu času pohybovat směrem nahoru nebo dolů. Snaží se těchto tržních trendů využít tím, že sledují aktuální směr a na jeho …
Vysokofrekvenční obchodování (HFT) je druh algoritmického obchodování, konkrétně využívání sofistikovaných technologických nástrojů a počítačových algoritmů k rychlému obchodování s cennými papíry. HFT využívá vlastní obchodní strategie prováděné počítači, které umožňují vstupovat do pozic a vystupovat z nich během několika sekund nebo zlomků sekundy. Firmy zaměřené na HFT spoléhají na pokročilé počítačové systémy, rychlost zpracování svých …