Co je teorie Elliottovy vlny?
Teorie Elliottovy vlny je teorie v technické analýze používaná k popisu cenových pohybů na finančním trhu. Teorii vyvinul Ralph Nelson Elliott poté, co pozoroval a identifikoval opakující se, fraktální vlnové vzorce.Vlny lze identifikovat v pohybech cen akcií a v chování spotřebitelů. Investoři, kteří se snaží vydělat na tržním trendu, by mohli být popsáni jako jedoucí na vlně. Velké, silné hnutí majitelů domů, aby nahradili své stávající hypotéky novými, které mají lepší podmínky, se nazývá vlna refinancování.
Klíčové způsoby
Základy Elliottovy teorie vln
Pochopení teorie Elliottovy vlny
Teorii Elliottovy vlny vytvořil Ralph Nelson Elliott ve 30. letech 20. století. Poté, co byl kvůli nemoci donucen odejít do důchodu, potřeboval Elliott něčím zaměstnat svůj čas a začal studovat 75 let v ročních, měsíčních, týdenních, denních a vlastnoručně vytvořených hodinových a 30minutových grafech napříč různými indexy.
Teorie se proslavila v roce 1935, kdy Elliott učinil tajuplnou předpověď dna akciového trhu. Od té doby se stala základem pro tisíce správců portfolií, obchodníků a soukromých investorů.
Elliott popsal specifická pravidla, jak tyto vzorce vln identifikovat, předvídat a zúročit. Těmito knihami, články a dopisy se zabývá publikace R.N. Elliott’s Masterworks, která vyšla v roce 1994. Elliott Wave International je největší nezávislá firma zabývající se finanční analýzou a předpovídáním trhů na světě, jejíž analýza a předpovídání trhů vychází z Elliottova modelu.
Pečlivě poznamenal, že tyto vzorce neposkytují žádnou jistotu o budoucím pohybu cen, ale slouží spíše k tomu, aby pomohly uspořádat pravděpodobnosti budoucího působení na trhu. Mohou být použity ve spojení s jinými formami technické analýzy, včetně technických ukazatelů, k identifikaci konkrétních příležitostí. Obchodníci mohou mít různé interpretace struktury trhu podle Elliottovy vlny v daném čase.
Jak funguje Elliott Waves
Někteří techničtí analytici se snaží profitovat z vlnových vzorů na akciovém trhu pomocí Elliottovy teorie vln. Tato hypotéza říká, že pohyby cen akcií lze předvídat, protože se pohybují v opakujících se vzorcích nahoru a dolů zvaných vlny, které jsou vytvořeny psychologií nebo sentimentem investorů.
Na rozdíl od většiny ostatních cenových formací se celá myšlenka vlnové analýzy sama nerovná pravidelné tvorbě plánů, kde se jednoduše řídíte instrukcemi. Vlnová analýza nabízí vhled do dynamiky trendů a pomáhá vám porozumět cenovým pohybům mnohem hlouběji.
Princip Elliottovy vlny se skládá z impulsních a korektivních vln v jeho jádru.
Impulsní vlny
Impulsní vlny se skládají z pěti dílčích vln, které vytvářejí čistý pohyb ve stejném směru jako trend dalšího největšího stupně. Tento vzorec je nejběžnější motivační vlnou a nejsnáze rozpoznatelnou na trhu. Jako všechny motivační vlny se skládá z pěti dílčích vln – tři z nich jsou také motivační vlny a dvě jsou korektivní vlny. To je označeno jako 5-3-5-3-5 struktura, která byla znázorněna výše.
Má tři neporušitelná pravidla, která definují její vznik:
Pokud je jedno z těchto pravidel porušeno, struktura není impulsní vlnou. Obchodník by musel podezřelou impulsní vlnu znovu označit.
Nápravné vlny
Korekční vlny, které se někdy nazývají diagonální vlny, se skládají ze tří – nebo z kombinace tří – dílčích vln, které vytvářejí čistý pohyb ve směru opačném trendu dalšího největšího stupně. Jako všechny motivační vlny je jejím cílem posunout trh ve směru trendu.
Korekční vlna se skládá z pěti dílčích vln. Rozdíl je v tom, že úhlopříčka vypadá buď jako rozšiřující se nebo smršťující se klín. Podvlny úhlopříčky nemusí mít počet pět, záleží na tom, jaký typ úhlopříčky je pozorován. Stejně jako u pohybové vlny, každá dílčí vlna úhlopříčky nikdy úplně neobrátí předchozí dílčí vlnu a dílčí vlna tři úhlopříčky nemusí být nejkratší vlnou.
Tyto impulsní a korektivní vlny jsou vnořeny do sebe-podobného fraktálu, aby vytvořily větší vzory. Například jednoletý graf může být uprostřed korektivní vlny, ale 30denní graf může ukazovat rozvíjející se impulsní vlnu. Obchodník s touto interpretací Elliottovy vlny tak může mít dlouhodobý medvědí výhled s krátkodobým býčím výhledem.
Zvláštní úvahy
Elliott rozpoznal, že Fibonacciho posloupnost označuje počet vln v impulsech a korekcích. Vlnové vztahy v ceně a čase také běžně vykazují Fibonacciho poměry, například 38% a 62%. Například korektivní vlna může mít retrace 38% předchozího impulsu.
Co je teorie Elliottovy vlny?
Teorie Elliottovy vlny je v technické analýze analýzou dlouhodobých trendů v cenových vzorcích a toho, jak korespondují s psychologií investorů. Tyto cenové vzorce, označované jako „vlny“, jsou postaveny na specifických pravidlech, která vyvinul Ralph Nelson Elliott ve 30. letech 20. století. Konkrétně byly navrženy tak, aby identifikovaly a předpovídaly vlnové vzorce na akciových trzích. Důležité je, že tyto vzorce nemají být jisté, ale místo toho poskytují pravděpodobné výsledky budoucích cenových pohybů.
Jak fungují Elliottovy vlny?
Jak obchodovat pomocí Elliott Wave teorie?
Vezměme si, že obchodník si všimne, že se akcie pohybuje směrem vzhůru na impulsní vlně. Zde se mohou na akcii pohybovat dlouho, dokud nedokončí svou pátou vlnu. V tomto okamžiku, v očekávání zvratu, se pak obchodník může dostat na akcii. Základem této obchodní teorie je myšlenka, že fraktálové vzorce se opakují na finančních trzích. V matematice se fraktálové vzorce opakují v nekonečném měřítku.