Co je to triple top?
Triple top je typ grafu, který se používá v technické analýze k predikci obratu v pohybu ceny aktiva. Skládá se ze tří vrcholů, triple top signalizuje, že aktivum již nemusí rallyovat a že nižší ceny mohou být na cestě.
Trojitý vrchol se může objevit ve všech časových rámcích, ale aby byl vzor považován za trojitý vrchol, musí se objevit až po vzestupu. Opakem trojitého vrcholu je však trojité dno, což naznačuje, že cena aktiva již neklesá a mohla by zamířit výš.
Klíčové způsoby
Jak funguje trojitý top
Trojitý top vzor nastane, když cena aktiva vytvoří tři vrcholy na téměř stejné cenové hladině. Oblastí vrcholů je odpor. Pulbacky mezi vrcholy se nazývají swing minima. Po třetím vrcholu, pokud cena klesne pod swing minima, vzor je považován za kompletní a obchodníci sledují další posun k stinné stránce.
Tři po sobě jdoucí vrcholy dělají trojitý vrchol vizuálně podobný vzoru hlavy a ramen; nicméně v tomto případě je střední vrchol téměř stejný jako ostatní vrcholy spíše než vyšší. Vzor je také podobný vzoru dvojitého vrcholu, kdy se cena dvakrát dotkne oblasti odporu a vytvoří dvojici vysokých bodů před pádem.
Triple topy jsou obchodovány v podstatě stejným způsobem jako hlava a ramena vzory.
Řekněme, že cena akcie vrcholí na 119 dolarech, stáhne se zpět na 110 dolarů, sestoupí na 119,25 dolarů, stáhne se zpět na 111 dolarů, sestoupí na 118 dolarů, pak klesne pod 111 dolarů, to je trojitý vrchol a signalizuje, že akcie pravděpodobně míří níže. Vypadalo by to jako graf níže.
Význam trojitého vrcholu
Technicky nám trojitý horní vzor ukazuje, že cena není schopna proniknout do oblasti vrcholů. Přeloženo do skutečných událostí to znamená, že po několikanásobném pokusu není aktivum schopno najít mnoho kupců v tomto cenovém rozpětí.
Jak cena klesá, vyvíjí to tlak na všechny ty obchodníky, kteří nakupovali během vzorce, aby začali prodávat. Pokud cena nemůže stoupnout nad odpor, je omezený potenciál zisku v držení. Jak cena klesá pod výkyvná minima vzorce, prodej může eskalovat, protože bývalí kupující odcházejí se ztrátou dlouhých pozic a noví obchodníci skáčou do krátkých pozic. To je psychologie vzorce a to, co pomáhá pohánět výprodej po dokončení vzorce.
Žádný vzor nefunguje po celou dobu. Někdy se vytvoří trojitý vrchol a dokončí se, což obchodníky vede k domněnce, že aktivum bude dál klesat. Pak se ale cena může zotavit a pohybovat se nad oblastí odporu.
Pro ochranu by obchodník mohl umístit stop loss na krátkých pozicích nad posledním vrcholem, nebo nad nedávným výkyvem vysoko v rámci vzorce. Tento krok omezuje riziko obchodu, pokud cena neklesne a místo toho rallye.
Trading Triple Top Patterns
Někteří obchodníci vstoupí do krátké pozice, nebo opustí dlouhé pozice, jakmile cena aktiva klesne pod podporu vzoru. Úroveň podpory vzoru je poslední výkyv nízko po druhém vrcholu, případně by obchodník mohl spojit výkyvná minima mezi vrcholy s trendovou čárou. Když cena klesne pod trendovou čáru, vzor se považuje za úplný a očekává se další pokles ceny.
Pro doplnění potvrzení vzorce, obchodníci budou sledovat velký objem, jak cena klesá prostřednictvím podpory. Objem by měl zvednout ukazuje silný zájem o prodej. Pokud objem nezvýší, vzorec je náchylnější k neúspěchu (cena rally nebo neklesá, jak se očekávalo).
Vzor poskytuje protisměrný cíl rovnající se výšce vzoru odečtené od bodu zlomu. Tento cíl je odhad. Někdy cena klesne mnohem níže než cíl, jindy nedosáhne cíle.
Ve spojení s trojitým vrcholem mohou být použity i další technické ukazatele a vzory grafů. Obchodník může například sledovat, zda se po třetím vrcholu neobjeví medvědí crossover MACD, nebo zda RSI nevypadne z překoupeného území, aby pomohl potvrdit pokles ceny.
Real-World Example of a Triple Top
Následující graf ukazuje příklad trojitého vrcholu v Bruker Corp. (BRKR). Cena dosahuje téměř 36,50 dolarů na tři po sobě jdoucí pokusy. Cena se mezi jednotlivými pokusy stahuje zpět a vytváří trojitý vrcholový vzor. Akcie rychle prolomily podporu pod trendovou linií na 34 dolarech a pokračovaly v poklesu na stupňující se objem.
Obchodníci by mohli vstupovat do krátkých nebo výstupních longů, když cena klesne pod podporu na 34 dolarech. Stop-loss by zpočátku mohla být umístěna těsně nad hlavní oblastí odporu.
Odhadovaný cíl pro pokles je výška vzorce, asi 3,25 dolaru, odečteno od 34 dolarů breakout point. Tudíž cíl je 30,75 dolaru. Cíle bylo dosaženo před tím, než cena začala poskakovat, i když to se ne vždy stane.
Zvláštní ohledy na trojitý top
Stejně jako u dvojitých vršků a dna je poměr rizika a odměny nevýhodou těchto trojitých vzorů. Vzhledem k tomu, že jak stop loss, tak cíl jsou založeny na výšce vzoru, jsou si zhruba rovny. Vzory, ve kterých je potenciální zisk větší než riziko, preferuje většina profesionálních obchodníků.
Umístěním stop loss do obrazce, místo nad ním (trojitá horní část) nebo pod ním (trojitá dolní část) zvyšuje odměnu v poměru k riziku. Riziko je založeno pouze na části výšky obrazce, zatímco cíl je založen na plné výšce obrazce.
V závislosti na tom, které vstupní body jsou použity – trendline nebo nedávné pullback low – je možné mít dva cíle zisku, protože výška vzoru může být přidána k jednomu z těchto breakout bodů. Obchodníci si mohou vybrat, který cíl breakout úroveň preferují, aby získali větší zisk z obchodu.