Co je trojnásobný exponenciální klouzavý průměr (TEMA)?
Trojnásobný exponenciální klouzavý průměr (TEMA) byl navržen tak, aby zmírnil cenové výkyvy, a tím usnadnil identifikaci trendů bez zpoždění spojeného s tradičními klouzavými průměry (MA). Dosahuje toho tak, že vezme několikanásobné exponenciální klouzavé průměry (EMA) původní EMA a odečte část zpoždění.
TEMA se používá stejně jako ostatní MAS. Může pomoci určit směr trendu, signalizovat potenciální krátkodobé změny trendu nebo pullbacky a poskytnout podporu nebo odpor. TEMA lze porovnat s dvojitým exponenciálním klouzavým průměrem (DEMA).
Klíčové způsoby
Vzorec a výpočet pro TEMA
Trojnásobný Exponenciální klouzavý průměr (TEMA)
=
(
3
∗
E
M
A
1
)
−
(
3
∗
E
M
A
2
)
+
E
M
A
3
kde:
E
M
A
1
=
Exponenciální klouzavý průměr (EMA)
E
M
A
2
=
E
M
A
z
E
M
A
1
E
M
A
3
=
E
M
A
z
E
M
A
2
\begin{aligned} &\text{Trojnásobný exponenciální klouzavý průměr (TEMA)} \\ &\;\;\;= \left( 3*EMA_1\right) – \left( 3*EMA_2\right) + EMA_3\\ &\textbf{where:}\\ &EMA_1=\text{Exponenciální klouzavý průměr (EMA)}\\ &EMA_2=EMA\;\text{of}\;EMA_1\\ &EMA_3=EMA\\;\text{of}\;EMA_2\\\\end{aligned}
Trojnásobný exponenciální klouzavý průměr (TEMA)=(3∗EMA1)−(3∗EMA2)+EMA3kde:EMA1=Exponenciální klouzavý průměr A2=EMAofEMA1EMA3=EMAofEMA2
Co vám říká TEMA?
TEMA reaguje na změny cen rychleji než tradiční MA nebo EMA. Je to proto, že část zpoždění byla ve výpočtu odečtena.
TEMA může být použita stejným způsobem jako jiné typy MAS. Hlavně směr, kterým je TEMA natočena, ukazuje krátkodobý (zprůměrovaný) směr ceny. Když se linka svažuje nahoru, znamená to, že se cena pohybuje nahoru. Když je natočena dolů, cena se pohybuje dolů.
V indikátoru je stále malá prodleva, takže když se ceny rychle mění, nemusí indikátor změnit svůj úhel okamžitě. Také, čím větší je období zpětného pohledu, tím pomaleji bude TEMA měnit svůj úhel, když se cena mění směr.
TEMA a směr vývoje
Lokalizace TEMA v poměru k ceně také poskytuje vodítko ke směru trendu. Obecně platí, že když je cena nad TEMA, pomáhá potvrdit, že cena pro dané období výhledu roste. Když je cena pod TEMA, pomáhá potvrdit, že cena pro dané období výhledu klesá.
Přesto by mělo být zvoleno období zpětného pohledu, aby to po většinu času skutečně platilo. Je tedy na obchodníkovi, aby zvolil vhodné období zpětného pohledu pro aktivum, se kterým obchoduje, pokud hodlá využít TEMA pro pomoc při identifikaci trendů.
Pokud TEMA může pomoci určit směr trendu, pak také může pomoci určit změny trendu. Pokud je cena nad průměrem a pak klesne pod něj, mohlo by to signalizovat, že se uptrend obrací, nebo alespoň to, že cena vstupuje do fáze stahování. Pokud je cena pod průměrem a pak se pohybuje nad ním, signalizuje to, že se cena zvedá. Takové crossoverové signály mohou být použity jako pomoc při rozhodování, zda vstoupit nebo opustit pozice.
TEMA pro podporu a odpor
TEMA může také poskytnout podporu nebo odpor pro cenu. Například, když cena roste celkově, na pullbacky to může klesnout na TEMA, a pak se může zdát, že cena odrazit od ní a stále roste. Tento pohyb je závislý na správné lookback období pro aktivum. Pokud se používá TEMA pro tento účel, měl by již poskytovat podporu a odpor v minulosti. Pokud indikátor neposkytl podporu nebo odpor v minulosti, to pravděpodobně nebude v budoucnu.
A konečně, někteří obchodníci používají TEMA, typicky s malou zpětnou periodou, jako alternativu k samotné ceně. Jediný řádek filtruje velkou část šumu na tradičních svícnech nebo sloupcových grafech. V tomto ohledu by fungoval i čárový graf.
TEMA vs. dvojitý exponenciální klouzavý průměr (DEMA)
Oba tyto ukazatele jsou navrženy tak, aby snížily zpoždění, které je vlastní ukazatelům založeným na průměru. TEMA snižuje zpoždění více než dvojitý exponenciální klouzavý průměr (DEMA).
Vzorec pro DEMA je odlišný, což znamená, že obchodníkovi poskytne mírně odlišné informace a signály. Vypočítá se tak, že se vynásobí EMA ceny dvěma a poté se odečte EMA původní EMA.
Omezení používání TEMA
TEMA sice snižuje zpoždění, ale přesto dědí některé z tradičních problémů jiných MAS. MAS jsou užitečné především na trendových trzích, kdy se cena trvale pohybuje jedním nebo druhým směrem. Během neklidných časů, kdy se cena pohybuje tam a zpět, může MA nebo TEMA poskytovat málo vhledu a generovat falešné signály, protože crossovery nemusí vést k trvalému pohybu, pokud se cena pohybuje v rozmezí.
Snížení zpoždění může některým obchodníkům prospět, jiným ne. Někteří obchodníci preferují, aby jejich ukazatele zaostávaly, protože nechtějí, aby jejich ukazatel reagoval na každou změnu ceny. Jelikož TEMA reaguje na změny cen rychleji, bude cenu sledovat například pečlivěji než jednoduchý klouzavý průměr (SMA). To ale také znamená, že cena může překročit TEMA při menším pohybu ceny, než je nutné pro překročení SMA. Investoři obvykle nechtějí aktivně obchodovat, takže si nepřejí být vytřásáni z pozic, pokud nedojde k významné změně trendu.
Jeden typ MA není lepší než jiný. Při rozhodování, který použít, záleží na osobní preferenci a na tom, co nejlépe vyhovuje strategii, kterou někdo používá.
TEMA se nejlépe využívá ve spojení s dalšími formami analýzy, jako je cenová akční analýza, další technické ukazatele a fundamentální analýza.
Příklad TEMA
Zde je příklad TEMA aplikované na SPDR S&P 500 ETF.
TEMA vyhlazuje cenovou akci. Úhel TEMA pomáhá identifikovat celkový směr trendu i během každodenního šumu drobných cenových výkyvů.