Co je Impose?
Impose je termín, který odkazuje na akt uložení poplatku, odvodu, daně nebo poplatku z aktiva nebo transakce v neprospěch investora. Uložení poplatků je běžnou praxí u většiny investičních produktů a služeb a může být použito jako odstrašující prostředek k předčasnému prodeji nebo opuštění finanční pozice.
Klíčové způsoby
Understanding Impose
Poplatky jsou nevyhnutelné bez ohledu na to, zda jste drobný retailový investor nebo nadnárodní investiční banka (IB). Téměř každá finanční služba zahrnuje platbu straně, která pomáhá transakci usnadnit.
Většina poplatků by měla být investorům oznámena předtím, než nakoupí nový cenný papír nebo přesunou finanční prostředky způsobem, který bude spojen s určitým poplatkem. Mnohé poplatky se neukládají v době transakce, ale místo toho se vybírají každoročně jako procento z aktiv nebo podílů.
Druhy poplatků uložených investorům
Investoři mohou vložit své peníze do práce různými způsoby. Někteří dávají přednost tomu, aby někdo jiný, například investiční poradce, převzal úplnou kontrolu nad jejich kapitálem. Jiní mohou mít představu o tom, do které třídy aktiv chtějí investovat, a odtud se rozhodnou svěřit správci fondu výběr příslušných cenných papírů jejich jménem. Alternativně existují ti, kteří se rozhodnou pro přístup „udělej si sám“ (DIY), přičemž na sebe vezmou úkol vybrat jednotlivé akcie, do kterých budou investovat sami prostřednictvím makléřského účtu.
Investiční poradce
Investorům, kteří chtějí, aby jejich kapitál spravoval někdo jiný, bude obvykle účtováno určité procento z celkových spravovaných aktiv. Tyto poplatky, které se obvykle liší v závislosti na velikosti účtu a portfolia, mohou být někdy částečně financovány z daňově uznatelných dolarů.
Obvykle se poplatky strhávají z účtů každé čtvrtletí. To znamená, že pokud si investiční poradce účtuje 1,5% za každých 100 000 investovaných dolarů, klient s touto sumou pod správou by platil 375 dolarů každé tři měsíce.
Vzájemný fond
Podílové fondy, profesionálně spravované investiční nástroje, které sdružují peníze od četných investorů za účelem nákupu portfolia cenných papírů, stojí provoz peníze. Očekává se, že investoři, kteří se vydají touto cestou, přispějí na pokrytí těchto provozních nákladů, sestávajících především z poplatků za správu a administrativu, tím, že zaplatí tzv. výdajový poměr (ER).
Pohotovost, která se vypočítá vydělením provozních nákladů podílového fondu průměrnou celkovou dolarovou hodnotou všech aktiv v rámci fondu, není prezentována jako směnka k okamžitému zaplacení a místo toho je odečtena z výnosu, který investor obdrží. Některé podílové fondy také připočítávají poplatky a sankce za předčasné výběry a také provizi při jejich nákupu nebo prodeji.
Poplatky se liší v závislosti na typu třídy aktiv, do které fond investuje, a na úrovni řízení, která je nutná pro správu portfolia. Fondy, které investují do malých společností, například často ukládají vyšší poplatky než ty, které se specializují na větší společnosti. Aktivně spravované nástroje pochopitelně také ukládají vyšší poplatky než pasivní, například indexové fondy.
Poplatek za transakci makléře
Makléřské účty ukládají investorům transakční poplatek pokaždé, když kupují nebo prodávají cenný papír. Tyto poplatky, obvykle v rozmezí od 5 do 50 dolarů, povzbuzují investory k provádění větších obchodů a mají tendenci je nutit, aby si dvakrát rozmysleli pravidelné vylepšování svých portfolií, i když jsou někdy za pravidelnou činnost nabízeny slevy.
Zvláštní úvahy
Spotřebitelům je také uloženo několik poplatků za pouhou správu hotovosti na jejich bankovních účtech.
Poplatky ukládané bankami
Od finanční krize v roce 2008 stále více bank uvaluje poplatky na zákaznické účty a transakce. Dodd-Frankův zákon o reformě Wall Street a ochraně spotřebitele z roku 2010 zavedl řadu nových předpisů a pravidel pro finanční průmysl, což se projevilo ve zvýšení poplatků pro bankovní zákazníky.
Durbinův dodatek k Dodd-Frankovu zákonu zavedl strop na poplatky, které mohou banky účtovat obchodníkům za zpracování nákupů debetními kartami, což vedlo k ještě vyšším výdajům pro majitele účtů. Banky také ukládají poplatky u bankomatů (bankomatů), protože poplatky za bankomaty zvyšují výnosnost těchto bankovních možností mimo obchodní prostory. Často banka, která vlastní bankomat, ukládá poplatek a banka, která vydala debetní kartu zákazníka, pokud je to jiná banka, ukládá vlastní poplatek. To může vést k celkovým poplatkům za bankomat v některých místech ve výši 11 dolarů nebo více.
Podle Federálního rezervního systému (Fed) mohou banky účtovat zákazníkům poplatky za přečerpání debetních karet pouze v případě, že se zákazník rozhodne pro debetní kartu.