Co byl Úřad pro regulaci trhu s cennými papíry (SIRA)?
Regulační úřad pro cenné papíry (SIRA), nyní nazývaný Regulační úřad pro finanční průmysl (FINRA), byl název orgánu, který spojil regulační jednotky Národní asociace obchodníků s cennými papíry (NASD) a Newyorské burzy (NYSE). SIRA byla vytvořena, aby řídila obchodní praktiky mezi makléři s cennými papíry a investující veřejností a regulovala jak své členy, tak přidružený trh.
Klíčové způsoby
Jak SIRA fungovala
Kořeny SIRA jako samoregulační organizace (SRO) lze vidět v regulačních pobočkách NASD i NYSE. Cílem konsolidace dvou nezávislých regulátorů bylo odstranit duplicitní funkce a nesrovnalosti v pravidlech a také snížit nákladovou neefektivitu dvou nezávislých SRO. SIRA byla v roce 2007 vypuštěna ve prospěch FINRA.
“Sirah”, který odkazuje na životopisné texty o Mohamedovi, přiměl NASD a NYSE přehodnotit jméno kvůli obavám, že by mohlo být vnímáno jako kulturně necitlivé.
Zvláštní úvahy
NASD vznikla v roce 1939 v reakci na zavedení pravidel Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), která umožnila vytvoření samoregulačních organizací. Vzestup moderních samoregulačních organizací, jako je SIRA (a FINRA), lze pozorovat v přijetí elektronických obchodních systémů, jako je například uvedení burzovního trhu Národní asociace obchodníků s cennými papíry (NASDAQ) v roce 1971.
V roce 1998 se burzy NASD a AMEX sloučily, v roce 2000 se NASDAQ oddělil od NASD. V roce 2007 SEC podpořila nový SRO, který nahradil NASD. SIRA/FINRA vznikla sloučením regulační části NASD s donucovacími, arbitrážními a členskými regulačními jednotkami NYSE. FINRA oznámila zahájení činnosti 30. července 2007. Je největší nevládní regulační organizací pro makléře a dealery cenných papírů ve Spojených státech.
SIRA nyní odkazuje na regulační orgán dubajské vlády pro bezpečnostní průmysl, Security Industry Regulatory Agency, který byl spuštěn v roce 2017, aby dohlížel na kybernetickou bezpečnost a další bezpečnostní otázky.