Co je vládní penzijní investiční fond (Japonsko)?
Pojem Vládní penzijní investiční fond označuje penzijní fond pro zaměstnance veřejného sektoru v Japonsku. Penzijní fond je druhým největším penzijním fondem na světě, s aktivy ve správě (AUM) v hodnotě přibližně 1,6 bilionu dolarů k lednu 2021. Fond přispívá ke stabilitě zaměstnaneckého penzijního pojištění a národních penzijních programů.
Klíčové způsoby
Pochopení vládního penzijního investičního fondu (Japonsko)
Jak bylo uvedeno výše, vládní penzijní investiční fond je největší v Asii a druhý největší penzijní fond na světě, na druhém místě za Federálním starobním a pozůstalostním pojišťovacím svěřeneckým fondem a Federálním pojišťovacím svěřeneckým fondem pro invalidy ve Spojených státech.
Pokud máte zájem investovat na japonském trhu, zvažte fond obchodovaný na burze, podílový fond, nebo dokonce americké depozitní stvrzenky.
Cílem fondu je dosáhnout investičních výnosů u dlouhodobých veřejných důchodových dávek s minimálním rizikem pro penzijní systém. Tím přispívá k zachování stability systému. Další cíle fondu jsou následující:
Dalším prvkem investiční strategie fondu je využití environmentálních, sociálních a správních investic (ESG) v jeho portfoliu. Důvodem je to, že sociálně odpovědné investování zvyšuje návratnost v dlouhodobém horizontu. Portfolio zahrnuje investice do ESG indexů, stejně jako dluhopisy, které jsou zelené a udržitelné.
Zvláštní úvahy
Rezervy z fondu a případné investiční výnosy jsou použity na výplatu budoucích důchodových dávek. Očekává se, že to bude sledovat fiskální plán zhruba sto let. Podle výroční zprávy fondu za rok 2019 ztráty nebo zisky v jakémkoliv konkrétním fiskálním roce tyto rezervy nepoškodí. Ve skutečnosti je v pokladně fondu dost na to, aby mohl i nadále vyplácet dávky budoucím generacím.
Struktura poplatků
GPIF zavedl novou strukturu poplatků v dubnu 2018.Podle nového systému budou fondy, které dosáhnou svého předem stanoveného cíle návratnosti investice, dostávat podobnou výši poplatků jako nyní. Pokud však skutečný výnos překročí cíl, budou vypláceny postupně více v poměru k výsledkům. Nedosažený cíl povede k nižším poplatkům, ale kompenzace bude stále srovnatelná s poplatky placenými pasivně spravovaným fondům s podobnými objemy spravovaných aktiv. Investiční výnosy jsou hodnoceny v časovém horizontu tří až pěti let.