Co je zisk?
Zisk je obecné zvýšení hodnoty aktiva nebo nemovitosti. Zisk vzniká, pokud je aktuální cena něčeho vyšší než původní pořizovací cena. Pro účetní a daňové účely mohou být zisky klasifikovány několika způsoby, například hrubé vs. čisté zisky nebo realizované vs. nerealizované (papírové) zisky. Kapitálové zisky mohou být dodatečně klasifikovány jako krátkodobé vs. dlouhodobé povahy.
Zisk může být v kontrastu se ztrátou, ke které dochází, když majetek nebo držená aktiva ztrácejí hodnotu v porovnání s jejich kupní cenou. Ztráta tak může být chápána jako záporný zisk.
Klíčové způsoby
Pochopení zisku
Zisk se obecně týká kladného rozdílu mezi cenou něčeho při pořízení a jeho aktuální cenou. Čistý zisk bere v úvahu transakční náklady a ostatní náklady. Zisk může být také buď realizován, nebo nerealizován. Realizovaný zisk je zisk, který je získán při prodeji aktiva a nerealizovaný zisk, také známý jako papírový zisk, je zvýšení hodnoty od pořízení, zatímco aktivum je stále vlastněno kupujícím a ještě není pozbyto.
Dalším důležitým rozdílem mezi zisky je, kdy jsou zdanitelné nebo nezdanitelné, protože daně mohou mít velký dopad na to, jak velký zisk ve skutečnosti skončí v kapse investora.
Pro investory a obchodníky může zisk nastat kdykoliv v životě aktiva. Pokud investor vlastní akcii zakoupenou za 15 dolarů a trh nyní oceňuje tuto akcii za 20 dolarů, pak investor sedí na zisku 5 dolarů. To znamená, že zisk skutečně záleží pouze tehdy, když je aktivum prodáno a zisky jsou realizovány jako zisk. Aktivum může vidět mnoho nerealizovaných zisků a ztrát mezi nákupem a prodejem, protože trh neustále přehodnocuje hodnotu aktiv.
Zisky a daně
Ve většině jurisdikcí podléhají realizované zisky dani z kapitálových zisků. Vedle toho, že se daň z kapitálových zisků vztahuje na tradiční aktiva, může se vztahovat také na zisky z alternativních aktiv, jako jsou mince, umělecká díla a sbírky vín.
Daň z kapitálových zisků se liší v závislosti na typu aktiva, sazbě daně z příjmu fyzických osob a délce držení aktiva. Krátkodobé zisky jsou obecně zdaňovány jako běžný příjem, zatímco dlouhodobé zisky (držené déle než jeden rok) jsou zdaňovány příznivěji.
Kapitálový zisk může být obvykle kompenzován kapitálovou ztrátou. Pokud například investor realizoval kapitálový zisk 50 000 dolarů na akcii A a realizoval kapitálovou ztrátu 30 000 dolarů na akcii B, může platit daň pouze z čistého kapitálového zisku 20 000 dolarů (50 000 – 30 000 dolarů).
Pokud zisky nabudou na nezdanitelném účtu, jako je například Individual Retirement Account v USA nebo Retirement Savings Plan v Kanadě, zisky nebudou zdaněny.
Pro účely zdanění se berou v úvahu spíše čisté realizované zisky než hrubé zisky. Při transakci s akciemi na zdanitelném účtu by zdanitelný zisk představoval rozdíl mezi prodejní cenou a kupní cenou po zohlednění provizí za zprostředkování.
Příklad zdanitelného zisku
Zde je příklad, jak funguje zdanitelný zisk:
Sloučení zisků
Legendární investor Warren Buffet přisuzuje hromadění zisků jako jeden z klíčových faktorů hromadění bohatství. Základním konceptem je, že zisky zvyšují stávající zisky.
Pokud je například do akcie investováno 10 000 dolarů a za rok získá 10%, generuje 1 000 dolarů. Po dalším 10% výnosu v následujícím roce investice generuje 1 100 dolarů (11 000 dolarů x 10% zisk) a po třetím roce 10% zisku nyní investice generuje 1 210 dolarů (12 100 dolarů x 10% zisk). Investoři, kteří začnou skládat zisky v mladém věku, mají čas na své straně, aby vybudovali značné bohatství.