Co je papírový zisk (ztráta papíru)?
Papírový zisk nebo ztráta je nerealizovaný kapitálový zisk (nebo kapitálová ztráta) z investice. U nakoupené dlouhé investice je to rozdíl mezi aktuální cenou a kupní cenou.
U prodané nebo krátké investice se jedná o rozdíl mezi cenou při krátkém prodeji a aktuální cenou. Papírové zisky nebo ztráty se realizují, nebo skutečné peněžní zisky nebo ztráty, až když je investiční pozice uzavřena.
Klíčové způsoby
Papírový zisk a ztráta je dočasné kolísání hodnot investic.
Také známý jako nerealizovaný zisk nebo ztráta, investiční pozice, které zůstávají otevřenou změnou hodnoty a vytvářejí tyto zisky nebo ztráty v různých časových rámcích.
Tyto zisky nebo ztráty jsou sledovány pro účetní a daňové účely.
Pochopení papírového zisku (ztráta papíru)
Papírové zisky a ztráty jsou stejné jako nerealizované zisky a nerealizované ztráty. Zisk existuje pouze v účetní knize investora (nebo podnikatelského subjektu) a tak to zůstane, dokud nebudou majetkové pozice uzavřeny a vypořádány v reálných penězích. Některé zisky nebo ztráty mohou být pouze dočasným výtvorem účetnictví. Například ocenění portfolia, čistá hodnota aktiv podílových fondů (NAV) a některá daňová ošetření mohou být založena na účetních standardech, které definují nerealizované zisky a ztráty pomocí oceňování podle tržní hodnoty (MTM).
Investoři mohou držet zisky na papíře, protože věří, že se hodnota podkladového aktiva bude dále zhodnocovat. Případně mohou držet zisk pro daňové účely a doufat, že se jim podaří posunout daňové zatížení do příštího zdaňovacího období. Investor může také držet aktivum, aby přeměnil krátkodobé kapitálové zisky na dlouhodobé kapitálové zisky.
Psychologie pro držení papírových ztrát může být odlišná, protože investoři doufají v oživení podkladového aktiva, které by jim vrátilo část nebo všechny jejich papírové ztráty. Držitelé papírových ztrát také zvažují daňové zacházení před realizací ztrát.