Co je kapitál Tier 1?
Kapitál tier 1 označuje základní kapitál držený v rezervních fondech banky a používá se k financování obchodních aktivit klientů banky. Zahrnuje běžné akcie, jakož i zveřejněné rezervní fondy a některá další aktiva. Spolu s kapitálem tier 2 se velikost kapitálových rezerv tier 1 banky používá jako měřítko finanční síly instituce.
Regulátoři požadují, aby banky držely určité úrovně kapitálu tier 1 a kapitálu tier 2 jako rezervy, aby zajistily, že mohou absorbovat velké ztráty, aniž by ohrozily stabilitu instituce. Podle dohody Basel III byl minimální kapitálový poměr tier 1 stanoven na 6 % rizikově vážených aktiv banky.
Klíčové způsoby
Tier 1 Capital
Pochopení kapitálu tier 1
Kapitál tier 1 představuje základní majetková aktiva banky nebo finanční instituce. Z velké části se skládá ze zveřejněných rezerv (známých také jako nerozdělený zisk) a kmenových akcií. Může také zahrnovat nekumulativní, nekoupitelné přednostní akcie.
Podle definice standardu Basel III má kapitál tier 1 dvě složky: kmenový kapitál tier 1 (CET1) a vedlejší kapitál tier 1 (AT1). CET1 je nejkvalitnější kapitál a může absorbovat ztráty okamžitě, jakmile nastanou. Tato kategorie zahrnuje kmenové akcie, nerozdělený zisk, kumulovaný ostatní úplný výsledek hospodaření a kvalifikovaný menšinový podíl po odečtení určitých regulatorních úprav a odpočtů.
Doplňkový kapitál tier 1 zahrnuje nekumulativní, nekoupitelné přednostní akcie a související přebytek a kvalifikovaný menšinový podíl. Tyto nástroje mohou rovněž absorbovat ztráty, i když nesplňují podmínky pro CET1.
Kapitál tier 1 by neměl být zaměňován s kmenovým kapitálem tier 1 (CET1). Tier 1 zahrnuje kmenový kapitál tier 1 a také vedlejší kapitál tier 1.
Tier 1 Capital vs. Tier 2 Capital
Basilejský výbor pro bankovní dohled v Basilejských dohodách stanovil regulační standardy pro kapitál tier 1 a tier 2, které si musí každá finanční instituce vyhradit. Kapitál tier 2 má nižší standard než tier 1 a je hůře likvidovatelný. Zahrnuje hybridní kapitálové nástroje, rezervy na ztráty z úvěrů a přecenění i nezveřejněné rezervy.
Rozdíl mezi kapitálovými rezervami zahrnovanými do kapitálu tier 1 a kapitálu tier 2 souvisí s účelem těchto rezerv. Kapitál tier 1 je označován jako kapitál „fungujícího podniku“ – to znamená, že má absorbovat neočekávané ztráty a umožnit bance pokračovat v činnosti fungujícího podniku. Kapitál tier 2 je označován jako kapitál „fungujícího podniku“. V případě úpadku banky jsou tato aktiva použita k uhrazení závazků banky dříve, než jsou dotčeni vkladatelé, věřitelé a daňoví poplatníci.
Basilejské dohody sice vytvářejí mezi mezinárodními regulačními orgány širokou úroveň, jejich provádění se však bude v jednotlivých zemích lišit.
Změny kapitálových poměrů Tier 1
Minimální požadavky na kapitál tier 1 a tier 2 byly stanoveny Basilejskými dohodami, souborem mezinárodních regulačních dohod, které stanovil výbor centrálních bank a národních orgánů. Podle původní Basilejské dohody I byl minimální poměr kapitálu k rizikově váženým aktivům stanoven na 8 %.
Tyto standardy byly v roce 2017 dále pozměněny standardy Basel IV, jejichž implementace je naplánována na leden roku 2023. Dopady revidovaných standardů se budou lišit v závislosti na obchodním modelu každé banky. Poměry CET1 u většiny evropských bank klesnou v průměru asi o 90 bazických bodů, ale některé banky mohou zaznamenat pokles až o 4% a jiné až o 18 bazických bodů.
Jak banky využívají kapitál tier 1?
Kapitál tier 1 představuje nejsilnější formu kapitálu, která se skládá z vlastního kapitálu akcionářů, zveřejněných rezerv a některých dalších výnosů. Podle standardů Basel III musí banky udržovat ekvivalent 6 % svých rizikově vážených aktiv v kapitálu tier 1. To jim umožňuje absorbovat neočekávané ztráty a pokračovat v činnosti jako fungující podnik.
Jaký je rozdíl mezi kapitálem tier 1 a kmenovým kapitálem tier 1 (CET1)?
CET1 je hlavní složkou kapitálu tier 1. Představuje nejsilnější formu kapitálu, který lze rychle zlikvidovat, aby absorboval neočekávané ztráty. Zahrnuje přebytek kmenových akcií a zásob, nerozdělený zisk, kvalifikovaný menšinový podíl a některé další výnosy. Tier 1 zahrnuje CET1, jakož i některé další nástroje, například přednostní akcie a související přebytek.