Co je obdélník?
Obdélník je obrazec, který se vyskytuje v cenových grafech. Obdélník vzniká, když cena vícekrát dosáhne stejné vodorovné úrovně podpory a odporu. Cena je omezena na pohyb mezi dvěma vodorovnými úrovněmi, čímž vzniká obdélník. Koncept obdélníku je podobný Darvasovu boxu.
Klíčové způsoby
Co vám říká obdélník?
Obdélník je technický analytický vzor vytvořený na grafu. Tento termín označuje případ, kdy se cena cenného papíru obchoduje v ohraničeném rozmezí, kdy jsou úrovně odporu a podpory rovnoběžné a podobají se tvaru obdélníku.
K ohraničenému rozsahu neboli obdélníku obvykle dochází, když si investoři nejsou jisti dlouhodobým směřováním cenného papíru. Ten tedy stoupá a klesá do definovaného rozsahu a není schopen postupovat ani jedním směrem.
V obdélníkovém obrazci investoři uvidí cenu bezpečnostního testu úrovně podpory a odporu několikrát před breakoutem. Jakmile se zabezpečení dostane mimo dosah obdélníku, v obou směrech, je považováno za trendující ve směru breakoutu. Ne všechny breakouty skončí jako úspěšné. Například cena by se mohla dostat z obdélníku nahoru a krátce poté spadnout zpět do obdélníku. Tomu se říká neúspěšný breakout.
Příklady použití obdélníku
Existuje několik způsobů, jak obchodovat s obdélníkem. Dvě hlavní metody jsou pokusit se zachytit zisk, zatímco cena se pohybuje tam a zpět v obdélníku nebo čekat na breakouts.
Range Trading
Obchodování s obdélníkem vyžaduje včasnou identifikaci vzoru. Vzhledem k tomu, že k breakoutu pravděpodobně nakonec dojde, obchodník s rozsahem nebo obdélníkem doufá, že se dostane do několika úspěšných obchodů, než k tomu dojde.
Pokud se cena dostane ven z obdélníku, bude to mít za následek ztrátu obchodu pro tyto obchodníky. Cena prorazí podporu nebo odpor, a jejich zastavení ztráta bude spuštěna.
Breakout Trading
Když cena prorazí přes podporu nebo odpor, breakout obchodník vyrazí do akce. Nakupují, pokud se cena pohybuje nad odporem, nebo krátí, pokud cena klesne pod podporu. Umístí stop loss v případě, že se cena obrátí proti nim. Někteří obchodníci rádi vezmou výšku obdélníku a pak ji přidají na vrchol obdélníku pro upside breakout (nebo odečtou výšku od spodní části obdélníku při downside breakout). To jim poskytuje cíl zisku.
Například předpokládejme, že cena se pohybuje mezi 48 a 50 dolary po několik týdnů. Nakonec se cena láme nad 50 dolary. Výška rozmezí, 2 dolary, se přičte k horní části rozmezí, 50 dolarů, což dává cílovou hodnotu 52 dolarů. Pokud se cena láme k dolní straně, cílová hodnota je 46 dolarů.
Tato taktika zní jednoduše, ale není tak jednoduché ji implementovat v reálném světě. Obvykle se cena nezastaví na úplně stejné podpoře nebo odporu pokaždé, když cena navštíví oblast. Určit, kam jít dlouho nebo krátce, nebo kdy dojde k útěku, není vždy jasné.
Existuje více variant těchto základních metod, jako je použití ztráty koncového zastavení pro výstup nebo použití technických ukazatelů pro pomoc s načasováním vstupu.
Reálný příklad obdélníku
Následující graf ukazuje obdélník, ke kterému došlo v rámci akcií Toronto Dominion Bank (TD). Cena se pohybuje bokem, při každém cenovém výkyvu dosahuje vrcholu a dna za podobnou cenu. Nakonec se cena láme pod obdélníkem a cena prudce klesá.
Během obdélníku se cenová akce sbíhala do užšího rozmezí. Tento proces vytvořil další schéma grafu zvané trojúhelník. Cena se zlomila pod spodní část trojúhelníku, než klesla pod spodní část obdélníku.
Obdélník vs. Vzor hlavy a ramen
Obdélník je období, kdy se cena pohybuje do strany. Vzorec hlavy a ramen je období, kdy cena přechází z vzestupného do sestupného trendu. Cena dělá vyšší vrcholy na levé straně a pak nižší vrchol na pravé. Ukazuje to, že vzestupný trend se může obracet.
Omezení vzoru obdélníkového grafu
Obdélník se snadno pozná, ale ne tak snadno vymění. Cena ne vždy dosáhne úrovně předchozí podpory nebo odporu a někdy je překročí. To může obchodníky oklamat, což má za následek zmeškání nebo ztrátu obchodů.
Falešné breakouty jsou hojné během obdélníků. Někteří obchodníci ve skutečnosti raději počkají na falešný breakout a pak uzavřou obchodní sázku, že rozsah bude pokračovat.
Některé breakouts bude mít za následek obrovské zisky, protože cena exploduje z obdélníku s velkým pohybem. Mnoho obdélníků bude končit s minimálním pohybem ceny. V některých případech se cena pohybuje mimo rozsah a pak se začne pohybovat znovu.