Křivka vlastního kapitálu je grafické znázornění změny hodnoty obchodního účtu za určité časové období. Křivka vlastního kapitálu s trvale kladným sklonem obvykle naznačuje, že obchodní strategie účtu jsou ziskové, zatímco záporný sklon ukazuje, že generují záporný výnos.
Prolomení akciové křivky
Vzhledem k tomu, že prezentuje údaje o výkonnosti v grafické podobě, je křivka vlastního kapitálu ideální pro poskytnutí rychlé analýzy toho, jak si daná strategie vedla. Vícenásobné křivky vlastního kapitálu lze také použít k posouzení výkonnosti a rizika různých obchodních strategií.
Výpočet křivky ekvity
Předpokládejme, že počáteční kapitál obchodníka je 25 000 dolarů a jeho první obchod se 100 akciemi měl vstupní cenu 50 dolarů a výstupní cenu 75 dolarů. Provize z obchodu je 5 dolarů
Obchod se vykazuje v tabulce takto:
Výše uvedený postup opakujte pro každý nový obchod.
Obchodování s kapitálovou křivkou
Všechny obchodní strategie produkují křivku vlastního kapitálu, která má vítězná a prohrávající období. Vizuální znázornění je podobné akciovému grafu. Obchodníci mohou aplikovat klouzavý průměr, buď jednoduchý nebo exponenciální, na svou křivku vlastního kapitálu a použít ji jako indikátor.
Mohlo by být zavedeno jednoduché pravidlo, které by zastavilo strategické obchodování, pokud by křivka vlastního kapitálu klesla pod klouzavý průměr. Jakmile se křivka vlastního kapitálu posune zpět nad klouzavý průměr, obchodník může chtít znovu zahájit obchodování se strategií. Software pro automatizaci obchodu umožňuje obchodníkům zpětně testovat jejich strategii, aby zjistili, jak by si vedla s historickými daty. To obvykle zahrnuje schopnost generovat křivku vlastního kapitálu pro každou použitou strategii.
Pravidla obchodních signálů by mohla být posílena přidáním dalšího klouzavého průměru do akciové křivky a čekáním na překřížení obou linií před rozhodnutím o zastavení nebo zahájení strategie. Například pokud by rychle klouzavý průměr překročil pomalý klouzavý průměr, obchodník by začal nebo znovu zahájil svou strategii, a pokud by rychle klouzavý průměr překročil pomalý klouzavý průměr, svou strategii by zastavil.