Co je bankovní stresový test?
Zátěžový test bank je analýza prováděná podle hypotetických scénářů, jejímž cílem je zjistit, zda má banka dostatek kapitálu, aby odolala negativnímu ekonomickému šoku. Tyto scénáře zahrnují nepříznivé situace, jako je hluboká recese nebo krach finančního trhu. Ve Spojených státech jsou banky s aktivy v hodnotě 50 miliard dolarů a více povinny podstoupit interní zátěžové testy prováděné jejich vlastními týmy pro řízení rizik a Federálním rezervním systémem.
Zátěžové testy bank byly široce zavedeny po finanční krizi v roce 2008. Mnoho bank a finančních institucí zůstalo silně podkapitalizováno. Krize odhalila jejich zranitelnost vůči krachům trhů a hospodářským poklesům. V důsledku toho federální a finanční orgány značně rozšířily regulační požadavky na podávání zpráv, aby se zaměřily na přiměřenost kapitálových rezerv a interní strategie pro řízení kapitálu. Banky musí pravidelně zjišťovat svou solventnost a dokumentovat ji.
Klíčové způsoby
Jak funguje zátěžový test bank
Všechny zátěžové testy zahrnují standardní sadu scénářů, které by banky mohly zažít. Hypotetická situace by mohla zahrnovat konkrétní katastrofu na konkrétním místě – karibský hurikán nebo válku v severní Africe. Nebo by mohla zahrnovat všechny následující události, které se dějí současně: 10% míru nezaměstnanosti, obecný 15% pokles akcií a 30% propad cen domů. Banky by pak mohly využít následujících devět čtvrtletí plánovaných financí k určení, zda mají dostatek kapitálu, aby krizi zvládly.
Existují i historické scénáře založené na skutečných finančních událostech v minulosti. Zhroucení technologické bubliny v roce 2000, krach rizikových hypoték v roce 2007 a krize koronaviru v roce 2020 jsou jen nejvýraznějšími příklady. K dalším patří krach na burze v roce 1987, asijská finanční krize na konci 90. let a evropská krize státního dluhu v letech 2010 až 2012.
V roce 2011 USA zavedly regulace, které vyžadovaly, aby banky prováděly komplexní analýzu a revizi kapitálu (CCAR), která zahrnuje provádění různých scénářů zátěžových testů.
Výhody zátěžových testů bank
Hlavním cílem zátěžového testu je zjistit, zda má banka kapitál na to, aby se v těžkých časech řídila sama. Banky, které podstupují zátěžové testy, jsou povinny své výsledky zveřejňovat. Tyto výsledky jsou pak zveřejňovány, aby bylo zřejmé, jak by banka řešila velkou hospodářskou krizi nebo finanční katastrofu.
Předpisy vyžadují, aby společnosti, které neprojdou zátěžovými testy, snížily výplaty dividend a zpětné odkupy akcií, aby si zachovaly nebo vytvořily kapitálové rezervy. To může zabránit tomu, aby podkapitalizované banky zkrachovaly, a zastavit runy na banky ještě předtím, než začnou.
Někdy banka při zátěžovém testu dostane podmínečné schválení. To znamená, že se banka přiblížila krachu a hrozí, že v budoucnu nebude schopna vyplácet dividendy. Snížení dividend tímto způsobem má často silný negativní dopad na ceny akcií. V důsledku toho podmínečné schválení motivuje banky k vytváření rezerv dříve, než jsou nuceny snížit dividendy. Banky, které se podrobí podmínečnému schválení, musí navíc předložit akční plán.
Kritika zátěžových testů bank
Reálné světové příklady zátěžových testů bank
Mnoho bank v reálném světě neprojde zátěžovými testy. I prestižní instituce mohou klopýtnout. Například Santander a Deutsche Bank neprošly zátěžovými testy vícekrát.